降预定利率、降结算利率、降手续费率，成为近几个月来保险产品市场的显著趋势。据最新数据，曾经以高结算利率为核心卖点的万能险，近期出现了大幅度下滑。

《中国经营报》记者梳理险企公布的10月万能险账户结算利率发现，结算利率达到4%以上的万能险数量显著减少，此前常见的5%、6%结算利率的万能险产品已难觅踪迹。据不完全统计，在已披露10月结算利率的700多款万能险产品中，仅有200多款产品结算利率达到4%或以上，300多款产品结算利率介于3%至4%之间，其余产品的结算利率则低于3%。

根据13精算师数据，截至2023年三季度末，现存的1871款万能险产品结算利率的平均值为3.52%（9月当月平均值），相比2022年年底下降了0.31个百分点。

业内人士分析指出，保险公司实际投资收益率的下滑以及对未来投资收益的悲观预期，是导致万能险账户结算利率下调的主要原因。今年无论是固收投资市场还是权益市场，均波动较大，预计未来不少万能险账户的结算利率还将继续下调。

公开资料显示，万能险通常设有保底利率和结算利率。保底利率写入保险合同，不可变更；而实际结算利率则与保险公司投资端的投资组合收益密切相关，保险公司有权进行调整，并每月在官网公布最新数据。

保险营销人员透露，消费者在选择万能险时，最看重的是结算利率，这直接决定了他们是否投保。过去，由于万能险结算利率维持在较高水平，普遍达到5%，因此受到市场热捧，销售业绩显著。然而，随着保险公司投资收益的大幅下滑，万能险的结算利率也持续走低。

目前，市场上的万能险结算利率多数已跌破4%，逐渐进入3%时代。下调的产品既包括大型保险公司的产品，也包括中小保险公司的产品。例如，太保寿险、人保寿险等大型险企的多款万能险产品结算利率均较去年有所下降；中小险企如光大永明人寿的增利宝系列万能险产品结算利率也普遍下滑。

根据13精算师统计数据，截至2023年三季度末，中国人寿寿险公司、平安寿险、太保寿险等8家大型险企的万能险产品平均结算利率水平为3.80%，相比2022年年底下降了0.34个百分点；中小型公司的平均结算利率水平为3.47%，也下降了0.31个百分点。

在市场利率下行以及保险公司投资压力增大的背景下，为了防止“利差损”，未来万能险结算利率仍有一定的调降空间。业内人士认为，尽管万能险具有缴费灵活和保额可调整的特点，且最低保证利率是其区别于其他寿险产品的重要特点，但在当前环境下，其吸引力正在逐渐减弱。

随着万能险结算利率和保证利率的下降，保险经纪人在给客户制定中长期理财型保险规划时，开始更多地推荐预定利率相对较高的增额终生寿险产品和个人养老金保险等。这些产品相较于万能险，在收益率和吸引力方面更具优势。

此外，根据国家金融监管总局的数据，万能险保费收入增速已经有所下降，增速已不及人身险公司保费增速。这进一步表明了万能险市场在当前环境下的困境。

（文章来源：中国经营网）