量化市场深度追踪与分析

大类因子表现综述：

本周，全市场股票池中Beta因子实现正收益，具体数值为0.73%，显示出市场整体的积极态势。然而，市值因子、残差波动率因子及非线性市值因子则分别录得负收益，具体为-1.29%、-0.69%和-0.43%，市场风格倾向于小市值股票。其余风格因子的表现相对平稳，未出现明显波动。

单因子详细表现：

在沪深300股票池中，本周表现亮眼的因子包括5分钟收益率偏度（1.23%）、总资产毛利率TTM（1.18%）以及毛利率TTM（1.16%）。相比之下，市盈率TTM倒数（-0.84%）、单季度ROE同比（-0.94%）及单季度EPS（-1.16%）则表现不佳。

中证500股票池中，总资产毛利率TTM（2.02%）、经营现金流比率（1.49%）以及单季度总资产毛利率（1.45%）成为本周的佼佼者。而动量调整小单（-0.71%）、小单净流入（-0.73%）及大单净流入（-1.23%）则表现逊色。

在流动性1500股票池中，5分钟收益率偏度（1.86%）、6日成交金额的标准差（1.71%）及毛利率TTM（1.67%）表现突出。而单季度EPS（-0.52%）、市盈率因子（-0.73%）及市盈率TTM倒数（-1.22%）则拖累整体表现。

因子行业分布：

本周，基本面因子在电子行业中表现一致向好，包括净资产增长率、净利润增长率、每股净资产及每股经营利润TTM等因子。估值类因子中，BP因子和EP因子在环保、银行和综合行业呈现正收益。残差波动率因子和流动性因子在食品饮料、纺织服装、轻工制造及非银金融行业中表现一致积极。市值风格方面，除银行业外，其余行业均呈现小市值风格。

PB-ROE-50组合表现：

本周，PB-ROE-50组合在中证500和中证800股票池中的超额收益出现回撤，分别录得-0.66%和-0.64%。然而，在全市场股票池中，该组合仍实现超额收益0.03%。

机构调研动态：

本周，公募调研选股策略和私募调研跟踪策略均取得正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益1.03%，私募调研跟踪策略则相对中证800获得超额收益3.30%，显示出机构调研的选股能力。

大宗交易与定向增发：

本周，大宗交易组合相对中证全指获得正超额收益2.97%，显示出大宗交易市场的活跃与投资机会。然而，定向增发组合则相对中证全指获得负超额收益-0.49%，需关注定向增发市场的风险。

风险提示：本报告结果均基于历史数据，投资者应认识到历史数据存在不被重复验证的可能性，因此投资决策需谨慎。

（信息来源：光大证券）