（一）全球股市及政策动向

1、美股市场迎来积极行情，三大指数集体上扬。纳斯达克指数以1.28%的涨幅成功收复20000点大关，标普500指数和道琼斯工业平均指数也分别录得0.61%和0.30%的增长。科技板块表现抢眼，微软股价飙升4.1%，创下了自2023年4月以来的最大单日涨幅；奈飞股价更是大涨超9%，甲骨文涨幅超过6%，英伟达市值激增1528亿美元。然而，纳斯达克中国金龙指数微跌0.66%，其中蔚来汽车逆市上扬超过2%，京东和阿里巴巴也有超过1%的涨幅。欧洲股市方面，德国DAX30指数、法国CAC40指数和欧洲斯托克50指数均呈现上涨态势，唯有英国富时100指数微幅下跌0.04%。

2、中国资本市场迎来政策利好。经中央金融委员会审议批准，中央金融办、中国证监会等多部门联合发布了《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。该方案旨在通过提升商业保险资金A股投资比例、优化社保基金投资管理机制、提高企（职）业年金基金市场化运作水平、扩大权益类基金规模以及优化资本市场投资生态等措施，引导中长期资金加大入市力度，为A股市场注入更多稳定性。

3、在金融开放领域，中国再迈重要一步。中国人民银行等五部门联合印发了《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区（港）试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》。该意见提出了20条政策措施，包括允许外资金融机构提供与中资机构同类的金融服务、缩短金融机构服务申请审批时间、支持跨境购买特定境外金融服务、便利外国投资者资金转移以及加强金融监管等，旨在推动金融领域的制度型开放。

（二）行业热点及投资机会

1、全球科技巨头加速布局AI基础设施。美国总统宣布，OpenAI、甲骨文和软银将携手成立合资企业Stargate Project，计划在未来四年内投资高达5000亿美元，用于建设AI相关基础设施并创造10万个工作岗位。随着北美四大云厂商资本开支持续增长，预计2025年将迎来更加乐观的投资前景。这将不仅推动AI技术的快速发展，也为相关产业链带来了前所未有的发展机遇。算力基础设施作为AI发展的关键支撑，将迎来加速升级，奥飞数据、光环新网、高澜股份等概念股值得关注。

2、人形机器人行业迎来技术革新与市场扩张的双重机遇。英伟达机器人技术业务副总裁一行近日到访国家地方共建具身智能机器人创新中心，并对创新中心的技术进展给予高度评价。随着全球人口增长放缓和老龄化问题加剧，人形机器人被视为解决老龄化问题的关键技术。2025年将成为人形机器人的量产元年，AI大模型技术的精进和产业端的密集催化将加速人形机器人的落地进程。汉威科技、汉宇集团、长盛轴承等概念股有望受益。

3、无人驾驶立法进程加速，为产业发展注入新动力。北京、广州、武汉、合肥等城市相继颁布地方法规，旨在破解自动驾驶创新应用面临的瓶颈问题。截至目前，国内已有超过50个城市出台了自动驾驶试点政策，为无人驾驶产业的健康发展提供了有力支持。随着高阶自动驾驶技术的推进和成本的逐步降低，激光雷达正逐渐成为自动驾驶感知系统中的核心硬件。对于L3级别以上的自动驾驶而言，激光雷达对于提高安全性至关重要。万集科技、硕贝德、联合光电等概念股值得关注。

4、脑机接口技术正快速进入商业化阶段，为游戏等领域带来革新。施普林格自然旗下专业学术期刊《自然—医学》发表的一篇研究论文称，一种手术植入的脑机接口系统能使瘫痪患者在电子游戏中自如驾驶虚拟四轴飞行器。脑机接口技术不仅有望为残疾人或瘫痪者提供新的沟通方式，还可能为所有游戏玩家带来全新的游戏体验。国内对于脑机接口技术的监管和支持也在逐步推进，预计2030-2040年间，全球脑机接口市场规模将达到700亿至2000亿美元之间。汉威科技、诚益通、三博脑科等概念股有望受益。

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（文章来源：每日经济新闻）