1月10日，A股市场遭遇重挫，两市股指午后大幅下探，沪指跌破3200点整数关口，深证成指与创业板指跌幅接近2%。市场呈现普跌格局，近4800只股票收跌，行业板块更是罕见地全线飘绿，商业百货、文化传媒、光伏设备、通信服务、家电行业等板块跌幅居前。

然而，在股市低迷之际，人形机器人产业却传来利好消息。特斯拉CEO马斯克透露，公司计划在2025年制造数千台擎天柱人形机器人，并在2026年将产量提高10倍，达到5万至10万台。这一消息引发了市场的广泛关注，也为人形机器人板块带来了新的希望。

中信证券分析指出，特斯拉Optimus有望在2025年正式量产，这将为人形机器人板块注入强大的信心。与此同时，华泰证券也表达了类似的观点，认为高智能的人形机器人供给有望创造自己的需求，市场前景广阔。国海证券则指出，2024年以来，国内人形机器人行业在政策刺激和技术积累的双重作用下，已经呈现出加速发展的态势。预计2025年，随着更多厂商入场，人形产业链建设和商业化、量化落地将加速推进，上游需求将迎来放量。

华创证券和上海证券同样看好人形机器人产业的发展前景。华创证券认为，人形机器人目前尚处于发展初期，但未来市场规模巨大。而上海证券则表示，近期国内外产业端迎来密集催化，人形机器人产业链进入快速发展阶段，建议关注受益的国内零部件厂商以及后续产业链相关事件催化。

国泰君安则进一步指出，2025年将是特斯拉人形机器人产业化的元年，国内车企及互联网大厂也开始纷纷下场，进入AI机器人赛道。因此，看好特斯拉产业链以及国内有望长期胜出的产业链的投资机会，特别是AI机器人大脑、灵巧手、丝杠等产业链环节。

机构观点：

• 中信证券：Optimus量产元年，有望为人形机器人板块注入强信心。
• 华泰证券：高智能的人形机器人供给有望创造自己的需求。
• 国海证券：全行业加速人形产业链建设，上游需求等待放量。
• 华创证券：人形机器人尚处发展初期，未来市场规模巨大。
• 上海证券：人形机器人迎来快速发展机遇，建议关注受益的国内零部件厂商。
• 国泰君安：看好AI机器人产业链，重点关注特斯拉产业链及国内有望长期胜出的产业链。

(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）