AI导读：

2023年欧洲银行业在经济增长放缓下实现盈利高增长，但背后隐藏着多重挑战，包括收入增长乏力、实体经济低迷冲击信贷需求、资产质量恶化风险显现等。2024年行业发展面临更多担忧，经济下行周期和利率环境两难影响加剧风险。

2023年，欧洲银行业在整体经济增长放缓的背景下，实现了盈利的高速增长，这主要得益于基准利率调整带来的利差收入大幅上升。然而，亮眼数据背后隐藏着多重挑战。随着2024年的到来，欧洲银行业面临的困境逐渐浮出水面，总体收入增长乏力，实体经济低迷和高融资成本压力对银行信贷需求造成显著冲击，资产质量恶化的风险也开始显现。

欧洲银行业在2023年表现抢眼，尽管地缘政治风险和高通胀压力持续存在，但银行业整体盈利能力和股东回报大幅提升。然而，这种辉煌背后却隐藏着部分国家银行业发展前景的重大挑战。穆迪评级机构更是将欧洲银行业的前景展望由稳定转为负面，凸显出行业面临的严峻形势。

欧洲银行业在2023年的盈利增长主要得益于利差收入的上升，这得益于欧洲央行和英国央行的持续快速加息。然而，这种增长更多源于基准利率的调整而非业务规模的拓展。与此同时，实体经济低迷和高融资成本已经显著冲击了欧洲各部门对银行信贷的需求，贷款业务呈现逐步下滑态势。

在资产质量方面，虽然整体不良贷款率保持低位，但资产质量恶化的风险已经开始显现。欧洲央行数据显示，预计整个贷款周期可能发生违约事件导致预期信用损失的贷款在2023年年中已经开始呈现上升态势。

法国和英国银行业成为2023年的悲情角色。法国巴黎银行和农业信贷银行虽然全年利润增长，但四季度利润大幅下滑；而法国兴业银行和国民互助信贷银行则出现了全年营业利润下滑的态势。英国部分大型商业银行更是出现了去年四季度亏损的情况。

随着欧洲银行业财报季的结束，各方对于2024年行业发展的担忧开始上升。欧洲银行业作为典型的顺周期行业，面临经济增长前景恶化的突出风险。欧盟委员会和德国央行纷纷下调经济增速预测，房地产市场周期下行压力将进一步加剧风险。

在宏观经济下行周期下，欧洲银行业面临利率环境的两难影响。一方面，降息信号可能导致净息差水平缩水；另一方面，高利率环境对银行资产负债表健康度的威胁正在上升。尽管当前系统性风险不高，但硅谷银行和瑞士银行业危机的冲击仍然让监管部门保持警惕。

英国央行和德国联邦金融监管局均表示，银行机构必须为潜在冲击和挑战做好准备，设立更高资本缓冲以应对潜在贷款违约风险。

（文章来源：经济日报）