21世纪经济报道记者吴斌上海报道尽管当前宏观经济面临挑战，但亚太地区的创业投资行业依旧展现出积极的增长态势。

全球另类资产数据和洞察平台Preqin（睿勤）近期发布的《亚太另类资产2023》报告显示，自2020年3月以来，亚太区域首次超越了北美，成为最为活跃的创业投资市场。据睿勤基金搜索数据显示，截至2023年一季度，有46%的创业投资资产投资者计划投资亚太地区，这一比例相较于去年的32%有了显著提升。在全球创业投资市场中，睿勤预测亚太将是唯一一个未来长期收益率高于过去五年收益率的地区。

亚太地区的私募股权和私募债行业，尽管相较于发达市场仍有一定差距，但正在快速追赶，展现出巨大的增长潜力。近年来，亚太地区的经济增长为私募资本行业的发展提供了有力支撑。亚太私募股权和创业投资市场实现了快速增长，推动亚太私募资本行业AUM规模相较于2018年增长超过一倍，其中私募股权和创业投资AUM占比高达83%。

然而，亚太私募股权和创业投资AUM占亚太整个股权市场的比例仅为5.5%，尽管这一比例相较于五年前3.3%的水平有所提升，但与北美地区的7.8%和欧洲地区的6.4%相比，仍有一定差距，表明亚太地区在这一领域仍有巨大的增长空间。与亚太地区GDP在全球经济中的占比相比，亚太地区私募资本AUM在全球私募资本中的份额也显著偏低。

亚太私募债市场同样展现出快速增长的态势。尽管亚太私募债AUM规模相较于全球私募债行业仍较小，但截至2022年三季度，其规模已达到950亿美元，占全球私募债行业的6%。更值得一提的是，亚太私募债市场AUM较2021年底已上涨28%。2022年，亚太地区共有6只规模超过10亿美元的特殊情况基金和夹层基金成功关账，这一数量超过了历史上的任何一年。随着更大规模的私募债基金，包括直接借贷策略基金等进入亚太市场，2022年亚太私募债市场AUM增速已超预期。展望未来，睿勤预计亚太私募债基金在募资和收益率表现上将领先其他地区。

在房地产领域，亚太私募房地产AUM规模也有所增长。从2021年的1834亿美元增长至2022年的2085亿美元。在2021年12月至2022年9月期间，房地产市场可投资金增速加快，达到20.0%，未实现价值增速也达到10.5%。

在科技领域，随着地缘政治冲突的持续，科技公司回流本土的趋势将加速亚太地区半导体、新能源汽车等高科技产业链生产设施的扩张。2022年，亚太地区半导体、纯电或混动汽车产业链等相关的创业投资交易总额达到240亿美元，几乎较2018年翻倍，且此类交易的占比也在不断提升。

对于亚太市场的未来发展，睿勤研究洞察部亚太地区及估值业务主管黎纪婷（Angela Lai）表示，尽管宏观经济逆风已席卷全球，但亚太地区部分市场规模庞大，发展潜力尚待释放，基本面增长潜力强劲。因此，睿勤对亚太地区仍持积极展望。

（文章来源：21世纪经济报道）