随着标普500指数再次突破历史高位，道指也首次站上39900点，直逼40000点大关。周三，美国4月CPI数据的发布，让华尔街彻底松了口气。这份显示美国通胀降温的报告，进一步巩固了美联储9月降息的预期，全球市场再度上演“美元贬值，万物升值”的盛况。

在隔夜美国三大股指全线飙升后，周四亚洲市场也紧随其后，呈现出强劲的增长势头。日经225指数日内最新上涨约0.6%，韩国综合股指则高开逾1%。此外，澳洲标普200指数涨幅也达到了1.3%。

美国劳工部周三的数据显示，4月份消费者价格指数（CPI）同比上涨3.4%，剔除波动较大的食品和能源项目后的核心CPI同比攀升3.6%，为2021年4月以来的最低增幅。这两项数据均符合预期。而在环比方面，美国4月CPI月率增长0.3%，略低于0.4%的预期和前值，这是6个月来美国CPI环比涨幅首次放缓。

这份从多个角度都显示物价降温态势的CPI报告，为市场交易员对美国股债市场的乐观预期提供了进一步的支持。宏观分析人士认为，这是一份真正显露通胀降温势头的报告。道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg指出，市场参与者已松了一口气，因为通胀并未持续高于预期。

TradeStation全球市场策略总监David Russell也表示，虽然住房成本并未如预期般下降，但交通和医疗保健方面有所改善。此外，零售销售数据和纽约联储制造业指数的疲软也表明增长正在放缓，这保留了降息的可能性。周三公布的其他数据显示，美国4月零售销售意外持平，因汽油价格上涨导致其他商品支出减少，消费者支出正在失去动能。

上述几组最新数据也进一步证明，美国“软数据”与“硬数据”当前正开始同步回落。花旗编制的美国经济惊奇指数已陷入深度负值区域，与今年一季度的火热数据形成鲜明对比。在CPI和零售销售数据发布后，联邦基金利率期货交易员预计美联储今年将降息51个基点，周二的预期为45个基点；交易员还预计2025年美联储将再降息至少三次。

此外，芝商所的美联储观察工具显示，交易员对美联储9月首次降息的预测概率在隔夜也升破了70%。美联储降息预期的进一步回暖，也令市场呈现出“美元贬值，万物升值”的景象。标普500指数、道指和纳斯达克综合指数自3月21日以来首次在同一天创下历史新高。这已是标普500指数年内创造的第23个历史收盘高位纪录。

满地可银行家族办公室首席投资官Carol Schleif表示，通胀数据走软和零售销售数据趋软是明确的证据，表明美国经济已经脱离沸点，正在以更加可持续的步伐运行。在债券市场上，10年期美债收益率跌至逾五周最低，两年期美债收益率也下跌。Goldberg认为，这组通胀数据让降息的大门保持打开状态，最快可能在9月份降息。

周三市场上最为失意的大类资产是美元。美元指数跌至一个月新低，美元兑日元的跌幅居前。美元的下跌推动了黄金、比特币等资产进一步走高。比特币价格飙升至66000美元上方，金价则升至近一个月最高。

（文章来源：财联社）