当前，光伏行业正陷入全力限产限价的“自救”困境，不少企业响应“自律减产”号召，主动减少新项目开工。然而，2025年初，行业却出现了逆势扩产现象，与限产限价形成鲜明对比。业内人士指出，行业“内卷”的核心在于创新不足及存量博弈，应引导企业转变竞争模式，通过技术创新和出海寻求突破。

在“光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会”上，嘉宾概括了光伏产业现状：“国内国外两头‘卷’，辛苦到头不挣钱。”近年来，光伏制造业发展迅速，但供需失衡、内卷式竞争等问题凸显。自去年12月起，行业开始自律减产计划，但今年初的逆势扩产备受市场关注。

新项目频现

尽管限产成为主基调，仍有企业产能扩张。据统计，2025年1-2月，光伏全产业链有31个项目公示、签约、开工或建设，总规模近200GW，总投资额近900亿元。这些项目既有龙头企业参与，也有中小厂商涉足，涵盖产业链各环节。

部分项目落地旨在配合地方政府招商引资、产业转型。例如，江苏阜宁县协鑫新型硅材料应用产业基地项目总投资20亿元，助力地方产业转型升级。此外，项目多聚焦于新技术、新业务，如TCL中环旗下环晟10GW高效太阳能组件项目，旨在完善全产业链布局。

尽管新项目多为以往扩张的惯性影响，但仍增加行业产能，加剧供应压力。2024年，我国光伏产业高速增长，但供需失衡严重。截至2024年底，各环节产能供过于求基本在一倍以上。光伏企业盈利空间被严重压缩，已有33家上市公司发布业绩预告，大部分内容显示营收减少、业绩由盈转亏。

逆势扩产原因

在供需失衡、亏损加剧的背景下，企业逆势扩产基于业务发展需要。行业竞争加剧，企业有完善一体化布局的需求。光伏行业垂直一体化是潮流，一体化产业布局更具竞争优势。同时，市场结构不断转变，N型电池占比不断增加，技术更新迅速。

此外，一体化布局扩展导致下游企业向上游拓展，面临“客户”变“同行”的窘境。例如，TCL中环开始向下游电池片环节布局业务，合盛硅业布局多晶硅赛道。尽管一体化布局前景广阔，但短期内会加剧亏损压力，造成销售困难。

引导转变竞争模式

为应对“内卷式”竞争，中国光伏行业协会组织企业签署自律公约，发布组件成本指导价，呼吁抵制低价投标恶性竞争等行为。工信部发布规则，限制产能盲目扩张，提高新建项目效率指标。

业内人士认为，应引导企业从争夺存量转向创造增量，通过技术创新和出海走出“内卷”。国家发展改革委、国家能源局发布的通知要求新能源电量全部入市，引入机制电价，倒逼上游制造企业技术创新。工信部表示，要遏制低水平重复建设，提高行业准入门槛。

出海也是破除“内卷式”竞争的有效手段。全国政协常委张连起建议支持企业有序出海，构建国际利益共同体。工信部建议通过多边和双边机制拓宽国际合作渠道，推动中国光伏产业高水平走出去。

随着各方努力，光伏行业出现见底回升信号，产业链价格逐渐理性上涨。机构预测，未来2-3个季度将实现部分尾部企业市场化出清，2025年行业供需格局有望迎来底部反转。

记者观察：先进产能稀缺

“内卷式”竞争已成为舆论焦点。如今，综合整治“内卷式”竞争已被写入政府工作报告，意味着打破行业“内卷”，迈向高质量发展已走上新征程。

明知行业陷入“内卷式”竞争，仍有企业逆势扩产，背后原因复杂。逆势扩产可能带来机遇，但也伴随巨大风险。一方面，加剧供需失衡，导致企业亏损加剧；另一方面，优化产业结构，淘汰落后企业，但短期加剧竞争压力。

长远来看，光伏市场前景广阔。预计到2030年，行业规模将达到1000GW，2035年可能更高。要破解困局，需通过市场引导、政策建立，让降本增效、技术创新成为企业通行证。

（文章来源：期货日报）