2025年，AI智能眼镜市场将迎来新品密集发布期，这一趋势已初露端倪。据媒体报道，小米AI眼镜已顺利获得入网许可，预计将在不久的将来正式发布。小米眼镜微博账号也已正式上线，尽管目前尚未发布任何内容，但这一消息已足以激发市场对AI眼镜板块的浓厚兴趣与投资热情。

2月6日，端侧AI概念股在盘中持续攀升。知名分析师郭明錤指出，随着DeepSeek的爆红，端侧AI的发展趋势将进一步加速。国泰君安发布的研报也强调，DeepSeekR1通过蒸馏技术获得的高推理性能小模型，将极大地推动端侧AI的落地，进而促进AI手机、AIPC、AI眼镜等硬件产品的出货量增长。

业内人士普遍认为，DeepSeek技术的推出，无疑将加速AI应用的落地进程。作为AI硬件的重要组成部分，AI眼镜正受到市场的密切关注。

近期，AI眼镜概念股表现强劲。云天励飞-U、宇瞳光学等股票实现“20cm”涨停，光弘科技、弘信电子、雷神科技、炬芯科技、汇成真空等多只股票涨幅超过10%，创维数字、雷柏科技、美格智能等多股同样涨停。这一系列积极的市场表现，进一步印证了市场对AI眼镜行业的看好。

AI眼镜行业的发展势头迅猛，今年以来已有多款新品相继发布。例如，消费级AR品牌雷鸟创新RayNeo与阿里云达成独家合作，阿里云通义系列大模型将为雷鸟创新的AI眼镜提供定制技术支持。在CES 2025展会上，雷鸟创新与TCL联合发布的首款AI拍摄眼镜雷鸟V3备受瞩目，该眼镜集成了拍摄、光波导技术，并搭载了通义千问大模型。

与此同时，雷神科技、乐相科技、康冠科技等也推出了各自的AI眼镜新品。其中，康冠科技的“AI交互眼镜”配备了智能拍摄和防抖算法，特别适用于直播场景。可以预见，“百镜大战”将在2025年继续上演，包括三星、Meta、苹果、字节跳动在内的众多科技巨头都计划推出全新的AI+AR眼镜产品或AI眼镜产业链布局。

平安证券指出，随着入局者的不断增加，预计2025年AI智能眼镜市场将迎来新品密集发布期。IDC预计，2025年全球AI眼镜市场出货量将达到1280万副，同比增长26%；中国AI眼镜市场出货量将达到280万副，同比增长更是高达107%。未来，伴随着芯片技术的升级以及AI应用的不断发展，功能更加强大、佩戴更为舒适、价格更为亲民的AI眼镜产品将不断涌现。

AI眼镜产业链也有望迎来快速发展期。与传统眼镜产业链相比，AI眼镜产业链涵盖的供应商种类更为丰富。上游涵盖芯片、传感器、存储、显示模组、光学模组等关键零部件领域；中游则包括AI眼镜的设计、制造与组装等环节；下游则涉及销售渠道与终端用户。未来，随着光学显示模组、AR/VR芯片等关键技术的不断进步，AI眼镜有望加速普及。

在AI眼镜产业链中，一批优秀的企业正在崭露头角。例如，恒玄科技、瑞芯微等企业专注于AI眼镜计算芯片的设计；而安捷利、鹏鼎控股等企业则是苹果AI眼镜柔性电路板加工的重要供应商。这些企业的快速发展，将进一步推动AI眼镜产业链的完善与成熟。

此外，受益于消费电子景气度回升，部分AI眼镜概念股在2024年业绩表现出色。以预告区间中值统计，长盈精密、移远通信、宇瞳光学等18股全年净利润实现翻倍增长。其中，长盈精密向Ray-Ban Meta智能眼镜提供结构件产品，移远通信的AI+AR眼镜业务已实现量产。

从机构关注度来看，鹏鼎控股、中兴通讯等AI眼镜产业链相关企业备受青睐。中信证券研报认为，AI眼镜供应链的业绩释放元年可能最早在2026年到来。随着市场的不断发展与技术的不断进步，AI眼镜行业有望迎来更加广阔的发展前景。