财中社2月5日电截至目前，2025年度省级地方两会已圆满收官，各地政府工作报告相继出炉，为2025年的工作重点指明了方向。在化工行业，应紧扣“扩大内需”、“新质生产力”及“绿色低碳”三大主线，挖掘投资潜力。

在扩大内需方面，把握成长型机遇成为关键。2025年，上海、安徽、四川等地将扩内需、促消费列为政府工作的“头号任务”。具体措施上，多地计划加大力度推广消费品以旧换新政策，预计汽车、家电等终端产品的产销量将迎来增长。因此，上游的制冷剂、改性塑料等板块值得重点关注。一方面，制冷剂行业受益于政策的持续推动，配额管理政策稳定，预计2025年HFCs供应将保持紧平衡状态，同时以旧换新政策的延续将带动制冷剂需求增长，主流制冷剂产品的价格、价差有望维持高位，配额占比较高的龙头企业将显著受益。另一方面，改性塑料行业面临成本压力减轻的利好，随着2025年Brent原油价格中枢预计适度下移，改性塑料的成本压力或将得到缓解。在需求端，政策推动下，白电、彩电产销量有望增加，改性塑料需求稳步增长，同时汽车轻量化趋势也将持续提振车用改性塑料需求，行业龙头企业的规模有望进一步扩大。

在新质生产力领域，新材料国产替代成为新的关注点。2025年，北京、上海、广东、浙江等地政府报告提及人工智能、人形机器人等关键词，这些领域的发展离不开高端新材料的支持。PEEK、CoC/COP等板块值得重点关注。一方面，人形机器人量产提速将带动PEEK材料应用空间的扩大。PEEK材料因其优异的物理性能和化学性能，成为人形机器人轻量化的理想解决方案。国产PEEK产品已达到国际先进水平，且性价比优势明显，看好其在人形机器人领域的广泛应用。另一方面，CoC/COP作为VR/AR光学镜片的首选材料，其国产替代进程正在加速。COC/COP光学性能卓越，能有效实现AR/VR设备的轻薄化。国内企业在产业化方面已取得突破，随着AR/VR行业的快速发展，CoC/COP材料的需求将迎来新的增长动力。

在绿色低碳转型方面，塑料循环经济展现出巨大潜力。2025年，江苏、湖南、广西、青海等地政府报告强调落实固体废物综合治理行动，以推动绿色低碳发展。废塑料的处理已成为亟待解决的问题，发展塑料循环经济有助于减少环境污染、降低碳排放，符合绿色低碳和循环经济的要求。热解、催化热解等化学回收技术能够将废塑料高效转化为有价值的产物，减少油气资源的消耗，是提升废塑料回收率、降低碳排放的重要途径。随着塑料污染治理力度的不断加强，塑料循环经济的发展空间将更加广阔，建议关注废塑料化学回收技术的领先企业。

（文章来源：财中社）