半导体板块突然爆发！上午11点后，半导体行业集体走高，中芯国际H股涨幅超过9%，华虹半导体涨幅亦超过6%。在A股市场，半导体芯片股同样呈现震荡反弹态势，中芯国际A股涨幅接近6%，康强电子、瑞芯微涨停，圣邦股份、芯朋微涨幅超过10%，半导体ETF直线拉升近3%，中证500期指同样表现强劲。

此次半导体板块的强势表现，引发了市场的广泛关注。分析人士指出，临近午盘的行情主要由半导体行业带动，其背后的驱动力主要来自两个方面。一方面，中国商务部新闻发言人近日表示，中国国内产业有权对自美进口芯片提出贸易救济调查申请，调查机关将依法启动调查。这一消息为半导体行业注入了新的活力，国产替代的逻辑再度得到强化。另一方面，美国商务部发布了相关芯片出口规定，以2022年10月7日、2023年10月17日和2024年12月2日的管控措施为基础并加以强化，这也进一步推动了国产替代的进程。

港股中芯国际的股价一度飙涨超过9%，A股中芯国际同样大涨近6%，其强劲表现带动了整个半导体板块的上涨。上午接近收盘时段，A股半导体板块直线拉升，半导体ETF一度拉升近3%，并带动了科创板指数的走强。港股半导体板块同样大涨近5%，宏光半导体涨幅接近12%，脑洞科技、华虹半导体、上海复旦等个股也大幅走强。

中国商务部新闻发言人的表态，反映了国内芯片产业对于拜登政府给予芯片行业大量补贴、美企业因此获得不公平竞争优势并损害中国国内产业合法权益的担忧。发言人表示，对于国内产业的申请及诉求，调查机关将按照中国相关法律法规，遵循世贸组织规则进行审查，并将依法启动调查。这一表态无疑为半导体行业提供了有力的支持。

与此同时，美国商务部工业与安全局发布的相关规定也对半导体行业产生了深远影响。该规定更新了对先进计算半导体的出口管制措施，旨在限制相关国家获取对军事优势至关重要的某些高端芯片的能力。此外，美国还将加强对台积电、三星、英特尔等晶圆代工厂的尽职调查。这一规定进一步强化了国产替代的逻辑。

那么，这两大利好对于半导体行业的影响力究竟有多大呢？中信证券认为，短期对于国产AI算力建设和大模型进展有一定的影响；但中长期而言，则有助于AI算力芯片产业的国产替代加速。平安证券也表示，在国家政策和资金扶持引导下，国内企业自主创新能力会进一步提升。长期来看，半导体等核心技术的国产化需求凸显，国内产业链企业国产化率提升意愿较强，给国内半导体企业带来更多机会。广发证券和山西证券的研究报告同样指出，国产芯片硬件性能方面已经具备国产替代的技术基础，芯片国产替代的长期趋势明确，其节奏存在加快的可能性。

此外，拜登政府正式宣布对AI芯片的出口实施新的全球性的管制措施，这也将进一步推动国产替代的进程。中信测算显示，国内AI算力芯片的市场空间约为300亿美元，持续利好相关国产晶圆代工、算力芯片设计、半导体设备、先进封装产业链。