1月9日，PCB板块表现抢眼，板块指数涨幅超过4%，领涨沪深两市。个股方面，涨停潮涌动，鼎泰高科、一博科技、逸豪新材、强达电路均实现20%涨停，万源通、胜宏科技涨幅超过11%，而宏昌电子、澳弘电子、协和电子、景旺电子、宝鼎科技、华正新材、广合科技、崇达技术、方正科技等个股也纷纷收获10%涨停。

消息面上，近期科技巨头纷纷加大数据中心建设力度，PCB行业景气度有望持续攀升。概念股的强劲上涨反映出投资者对该行业未来发展的乐观预期。随着数据中心和AI服务器需求的不断增长，PCB厂商有望获得更多的订单。

多家A股公司近期在互动平台上透露了PCB业务的布局情况。其中，广合科技正在为客户提供800G光模块PCB产品的研发和样品制作，但尚未获得量产订单；芯碁微装表示，随着AIGC的快速发展，PCB产品结构不断升级，公司PCB中高阶产品进展顺利，同时受益于下游客户在东南亚产能的转移，海外订单增长趋势显著；沃格光电则通过通格微量产玻璃基多层线路板对传统PCB线路板进行替代，符合国家倡导的新质生产力和高质量发展要求；思泰克的核心产品3D SPI和3D AOI主要应用于电子装配领域产品的制程环节，包括PCB的SMT生产线品质检测等，终端产品广泛应用于消费电子、汽车电子等领域；强达电路的外销客户以专业的PCB贸易商为主，包括Fineline、PCB Connect、ICAPE、Würth等知名客户。

PCB板块牛股辈出，自2024年初至昨日收盘，生益电子涨幅接近253%，胜宏科技涨幅接近155%，则成电子、沪电股份、深南电路等多股涨幅超过50%。

招商证券分析指出，在AI技术和应用的推动下，服务器将成为PCB增长最快的应用领域，预计2023年至2028年期间，该领域的复合年均增长率将达到11.6%，市场规模将达到142亿美元。以英伟达GB系列为代表的AI服务器，其单机在高多层、HDI的需求量大幅提升，同时数据高速传输的需求推动了基材规格的大幅升级。AI服务器的PCBASP较普通型增长数倍，且GB200已于四季度末开始出货，并将于明年实现大批量交付。此外，通用服务器新平台（支持PCIe5.0）渗透率快速提升，800G交换机也将于明年逐步成为市场主流，单机ASP有望大幅增加，从而带动相应高多层及高阶HDI的需求。

该机构认为，相较于2019年至2021年的5G上升周期，此轮AI驱动的科技创新上升周期将持续更长时间，产生的市场需求也更广阔。国内PCB行业正持续升级扩充中高端产能，并布局海外产能，业绩释放具备持续性。

（文章来源：深圳商报·读创）