AI导读：

PCB板块今日早盘突然爆发，多只股票涨停或涨幅超过10%。行业基本面不断向好，AI算力需求旺盛，消费电子需求回暖，泰国积极扩大PCB产业投资。PCB行业景气度不断上升，未来有望持续扩充中高端产能并布局海外。

PCB板块今日早盘突然爆发，A股市场中的生益科技、协和电子、宏昌电子、宝鼎科技、一博科技、方正科技、崇达技术等20余只股票一度涨停或涨幅超过10%。

此次PCB板块的强势表现，主要得益于行业基本面的不断向好以及一则网络信息的推动。据网络大V发布的信息显示，PCB的价值非常强大，一个NVL72的机柜PCB价值量高达17.1万美元，这一价值仅次于GPU，甚至超过了CPU。这一信息迅速引发了市场的关注和热议。

从行业基本面来看，PCB整体需求处于回暖态势。AI算力在大模型训练以及AI应用持续优化迭代的推动下，需求仍旧旺盛。同时，消费电子在短期补贴政策带动下需求持续回暖，中长线以苹果为代表的端侧AI化升级带来的新增需求也值得期待。这些因素共同推动了PCB行业的景气度不断上升。

此外，一则关于PCB在人工智能中运用的信息也起到了重要的推动作用。该信息指出，在一个拥有72个GPU的机架配置中，每个机架包含多个基础组件，其中Compute Tray结构是核心部分，每个Tray包含两个PCB单元，每个单元装有两个GPU和一个CPU。这一结构的变化使得PCB的使用量显著增加，从而提升了PCB的价值量。随着集群规模的扩大，PCB的价值量也将继续增加。

在产能方面，泰国正在积极扩大PCB产业投资。根据海通国际引述GPCA官方公众号报道，泰国投资促进委员会（BOI）已宣布了五年战略，以支持对高科技、绿色和智能产业以及创新驱动的企业的投资。在PCB行业，投资者已向泰国投资促进委员会提交了多个项目，总价值高达1620亿泰铢。这一趋势表明，泰国正在成为东南亚PCB制造中心。

展望未来，PCB的景气度及预期的确处于拉升阶段。在AI技术和应用的推动下，服务器将是PCB增长最快的应用领域。同时，以苹果为首的消费电子科技公司加速智能终端的AI升级进程，有望推动手机、PC终端PCB板的升级以及换机需求。此外，国内智驾功能有望进一步向10万—20万元价格带车型下沉，这将带动高多层板、软硬结合板和HDI板等高端PCB产品的需求大幅提升。

招商证券认为，相较于上一轮5G上升周期，此轮AI驱动的科技创新上升周期将持续更长时间且产生的市场需求也更广阔。国内PCB行业将持续升级扩充中高端产能并布局海外产能，业绩释放具备持续性。