Choice数据显示，2024年四季度，佰维存储、水晶光电、美芯晟、思泉新材、格林精密等20家AI手机产业链公司迎来了机构的密集调研。这一趋势反映出，手机厂商正加速推出AI手机，全球手机市场或将迎来新一轮换机热潮。机构分析指出，端侧大模型的应用对AI手机的芯片、内存、散热等硬件提出了更高要求，这将为产业链上的相关企业带来显著的受益。

机构调研热情高涨

具体来看，2024年四季度，中信证券、华金证券、新华基金、汇添富基金、高毅资产等117家机构对佰维存储进行了调研。佰维存储表示，公司已在大容量闪存和内存产品布局上全面满足AI端侧设备的需求，随着AI大模型的广泛应用，不少手机厂商已开始调整旗舰产品的存储配置，佰维存储有望从AI手机的发展中受益。

作为苹果手机的供应商，水晶光电在接受机构调研时透露，其微棱镜业务在2024年三季度延续了之前的良好态势，市场份额稳定。随着大客户在AI手机上的增长放量，微棱镜的总需求依然存在增量空间。

此外，2024年12月，德邦基金、财通证券、嘉实基金、景顺长城基金等机构对美芯晟进行了调研。美芯晟表示，其激光测距传感器已进入客户送样和量产推广阶段，在智能手机及其配件等领域均有广泛应用，并正在密切关注手机端智能AI手势应用场景的拓展。

供应链企业迎来机遇

随着手机厂商加速推出AI手机，全球手机市场或将迎来新一轮换机周期。诚通证券指出，2024年四季度，华为、小米、荣耀等厂商密集发布搭载AI相关功能的旗舰手机新品，加速了AI端侧的普及。同时，苹果发布的个人智能系统也仅支持iPhone 15 Pro系列及以后机型，有望带动iPhone开启新一轮换机周期。

中银证券则认为，端侧AI已成为传统消费电子产品升级的重要动力，AI智能体交互功能将带来用户体验的升级，从而增强消费者的换机动力。为满足端侧AI的算力、传感等需求，消费电子产业链需配套SoC芯片、内存、PCB、散热件等零部件的升级，这将为零部件企业带来升级机遇。

以思泉新材为例，该公司深耕散热行业多年，服务的终端品牌包括小米、vivo、三星、谷歌等。在接受机构调研时，思泉新材表示，随着AI技术的融合应用，消费电子终端迎来了新的市场机遇，公司对综合散热方案提出了更严格的功能性和散热性能需求，这将为公司带来更多订单。

格林精密则生产的精密结构件广泛应用于智能家居、智能手机、平板电脑等智能终端产品。在接受机构调研时，格林精密表示，AI技术的快速发展将为消费电子市场注入新的活力，推动精密结构件行业的发展。

（文章来源：中国证券报，内容有删减以适应发布要求，但核心信息保留完整。）