原奶行业持续亏损,产能去化加速,未来价格有望企稳
AI导读:
2024年原奶行业步入下行周期第三年,亏损面超80%。长期亏损加速行业产能去化,但在消费提振政策下,原奶价格有望明年下半年企稳回升。行业需关注奶牛去产能和喷粉库存消耗进度。
财联社12月20日讯(记者张晨静张良德)2024年,原奶行业步入下行周期第三年,行业亏损面已持续两年。据统计,今年奶牛养殖业的亏损比例已超80%,行业面临严峻挑战。
财联社记者经过多方采访了解到,原奶供应长期过剩,持续的亏损加速了行业的产能去化。然而,在当前一系列消费提振政策的推动下,原奶散奶价格出现了回暖迹象,业内预计明年下半年原奶价格有望逐步企稳回升。
今年以来,原奶价格继续呈现下滑趋势。农业农村部的监测数据显示,12月第2周(采集日为12月12日),内蒙古、河北等10个主产省份的生鲜乳平均价格为3.11元/公斤,较前一周下跌0.3%,同比更是大幅下跌15.3%。
某牧业企业负责人透露,与2023年相比,今年整体收奶情况相对正常,除二季度末外,其余时间基本能够照单全收。然而,主要问题在于下游消费不足,导致原奶价格难以回升。长期亏损使得牧场资金紧张,部分原奶只能卖给散奶商,而乳企则会对多余的原奶进行喷粉处理,但喷粉并非长久之计,不仅占用大量资金,还有保质期限制。
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业内人士指出,收购的散奶主要流向当地食品加工、各类城市奶吧等,但这些消费渠道对于过剩的原奶供给来说只是杯水车薪。消费需求连年走弱,而奶牛数量和单产能力却在不断提升,供需失衡导致原奶价格持续下滑。
国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利表示,2022-2024年牛奶消费大幅下降,今年1-3季度下降1.7%。与此同时,我国原奶产量持续上涨,2019-2023年五年增长了近1000万吨,平均每年增长200万吨,年增长率为7%。供需矛盾加剧,导致牛奶供给严重过剩,部分加工企业不得不将原奶喷粉储存,奶粉库存压力巨大。
奶价长期下滑,行业产能去化持续。据透露,去年至今年,行业已大致淘汰120万头奶牛。某上市公司相关人士表示,自今年上半年起就已开始大规模淘汰奶牛,这对公司财务报表也产生了一定影响。
然而,随着消费政策的提振,原奶行业或将迎来转机。原奶价格下行导致牧场承压,上半年4家上市牧场中,除优然牧业实现同比增长外,其余3家均同比下滑;净利润方面,4家均录得亏损。但部分乳企在三季度已有好转迹象,去产能取得一定成效。
新乳业方面表示,公司今年前三季度毛利率同比增加,主要得益于产品结构优化和原奶采购成本下降。近日,河南市场原奶散奶价格已回升至2.5元/公斤以上,但仍处于亏损状态。
为稳定奶业生产,农业农村部门联合多部门发布了相关通知,强化政策执行力度。宁夏、山东等牛奶主产省也随后发布了细化措施。随着元旦、春节的临近,乳制品销售迎来旺季。业内人士表示,当前政策对提振消费效果更多体现在长期,短期内仍依赖节日消费促进销售。
伊利股份在近期机构调研时表示,国家政策的出台对提振需求有帮助。目前终端需求与上半年相差不大,但四季度以来,宏观经济和消费信心均出现向好趋势。然而,对于低线城市和青少年群体,人均饮奶量仍有很大提升空间。
农业农村部最新发布的11月鲜活农产品供需月报显示,国内产能持续优化,但奶牛产奶量季节性回升,生鲜乳产量缓慢增长。双十一消费拉动需求短暂回暖,但整体恢复仍不及预期。元旦、春节备货旺季来临,预计后期生鲜乳价格将企稳运行。
业内人士认为,长期亏损之下,小牧场正在加速退出。当前原奶困境主要是供应端过剩,需要关注奶牛去产能和喷粉库存消耗进度。如果产能继续去化,明年下半年原奶价格有望企稳并走出低谷。
(文章来源:财联社)
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