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天风证券发布消费电子行业点评报告，指出政策持续刺激与软硬件创新双重驱动下，消费电子行业有望迎来需求释放和产品周期提振，建议关注苹果及安卓产业链相关企业。

财中社12月2日电天风证券近期发布了针对消费电子行业的深度点评报告，指出政策层面的持续刺激正推动消费电子产品以旧换新活动，有望进一步释放市场需求。江苏省率先行动，自11月27日至12月31日推出3C数码产品补贴专项活动，涵盖手机、平板电脑、数码相机、智能手表等多类产品，提供最高达产品成交价格15%、上限1500元的政府补贴。首个周末市场反馈热烈，预示着后续政策发力将有力促进消费电子产品的换机潮。

与此同时，贵州省也在积极贯彻落实国家相关政策，通过补贴汽车、家电、家居及电动自行车等消费品更新，不断升级活动内容，扩大补贴范围与力度，旨在构建“去旧更易、换新更愿”的有效机制，推动高质量耐用消费品普及。未来，贵州还将把国产手机、平板电脑等更多高质量消费品纳入以旧换新政策支持范畴。

此外，软硬件创新持续为消费电子市场注入活力，苹果新一轮产品周期已经开启。据悉，iOS 18.2将于12月正式发布，带来一系列AI体验创新，如Genmoji、ImagePlayground应用、写作工具升级、iPhone 16视觉智能功能及ChatGPT集成等。展望未来，苹果软硬件创新的持续催化（包括2025年1月的iOS 18.3更新、春季性价比版苹果AI手机iPhone SE4发布等）预计将提振苹果供应链厂商的估值与业绩。

在行业前景方面，报告重点看好消费电子产业链，特别是苹果产业链与安卓产业链。建议关注的企业包括：苹果产业链中的立讯精密、领益智造、蓝思科技、创新新材、工业富联、鹏鼎控股、东山精密、珠海冠宇、比亚迪电子（港股）、高伟电子（港股）、信维通信、欣旺达、水晶光电、长电科技、蓝特光学、中石科技等；安卓产业链的电连技术、华勤技术、闻泰科技、龙旗科技、奥海科技、舜宇光学科技、苏州天脉、思泉新材等；以及消费电子品牌厂商如传音控股、漫步者、安克创新（和家电组、通信组联合覆盖）、小米集团（港股）、绿联科技等。

（文章来源：财中社）