2024年，被誉为人工智能（AI）应用的元年，技术的飞跃与广泛应用为各行各业注入了前所未有的发展动力，推动了各领域的“加速跑”。

AI商业化应用风口已至

在AI技术的不断升级中，商业化应用成为了决定AI投资主线持续强势的重要因素。自生成式AI技术爆火以来，大模型迅速席卷全球，如今已迈入与实体产业深度融合的新阶段，聚焦于应用的落地与实施。

近期，微软在“Microsoft Ignite 2024”全球开发者大会上，推出了多款AI产品，包括AI助理工具和Azure AI Foundry平台，旨在帮助企业提升业务流程自动化和效率。

2024年，AI应用发展迅猛，迎来了爆发拐点。北美AI应用公司如AppLovin和Palantir正引领这一趋势。数据显示，截至11月20日，AppLovin年内累计涨幅高达727.33%，市值突破千亿美元；Palantir累计涨幅260.51%；同期的AI芯片巨头英伟达涨幅为194.66%。

根据这三家美股公司披露的最新季度财报，2024年第三季度，AppLovin营收达到12亿美元，同比增长39%；净利润4.34亿美元，同比增长300%。Palantir第三季度营收7.26亿美元，同比增长30%，超出市场预期；净利润1.44亿美元，创历史新高。英伟达第三季度营收350.8亿美元，同比增长94%，超出分析师预期的331亿美元；GAAP规则下，净利润193.09亿美元，同比增长109%，高于市场预期的174亿美元。

天风证券指出，AppLovin等公司的业绩表明，AI应用端公司将逐步进入技术兑现阶段，建议持续关注AI商业化进程。信达证券则表示，AI仍是科技领域的核心叙事之一，未来应重视以应用为主的投资机会。

华西证券从计算机产业角度观察，认为“AI+大国产化”是2025年计算机行业的核心产业逻辑，AI已全面影响工作和生活，预计2025年将迎来AI应用的爆发期，算力和应用侧将持续带来投资机会。

人工智能生成内容（AIGC）是目前AI应用的主要领域之一。在面向个人领域，AIGC技术满足了日常生活需求，涵盖了Chatbot、社交、游戏、教育和内容创作等多个场景。

据私募排排网援引彭博情报预测，随着AIGC应用的爆发式增长，全球AIGC应用市场规模预计将从2022年的18.6亿美元增长到2032年的6618亿美元，年均复合增长率达80%。

机构高频调研AI应用概念股

AI技术因其高度的技术复杂性和创新性，需要大量的研发工作以开发出高效稳定的AI应用。在A股市场中，今年前三季度研发费用超亿元，且研发费用占营收比例逾5%的AI应用概念股有67只。

机构对上市公司的高频调研，使投资者能够更深入地了解公司的经营状况和项目进展。据证券时报·数据宝统计，上述67只高研发投入的AI应用概念股中，今年以来机构调研5次以上的有34只，其中中控技术、远光软件、利亚德、汤姆猫4家公司获机构调研20次以上。

中控技术是机构调研最频繁的公司，年内累计获得75次机构调研。公司自主研发的中控智问是一款融合了前沿技术如大语言模型（LLM）与智能体（AI Agent）的AI应用开发与管理软件，旨在释放企业AI潜能，构建工业AI价值体系。2024年6月，公司发布了流程工业首款AI时序大模型TPT。

远光软件年内累计获得38次机构调研。公司依托远光九天平台，融合人工智能、大数据、区块链等技术，推出了以新一代企业数字核心系统远光DAP为代表的全栈式国产化、可复制、可推广的系列应用。

利亚德年内获得调研23次。公司的光学动作捕捉技术可用于AI眼镜的定位、4D手势追踪等的精度验证及评测，目前已为国内外多家AR/VR眼镜厂商提供产品。在AI与空间计算领域，公司的解决方案已覆盖包括影视、游戏、体育、文化艺术等九大行业。

汤姆猫年内获得调研21次，公司正在研发的AI产品包括汤姆猫AI语音机器人、AI讲故事APP、AI游戏等系列产品。

在上述34只机构高频调研且高研发的概念股中，9股最新收盘价与年内高点相比回撤幅度超20%，包括亿道信息、万兴科技、星环科技-U、致远互联、中科创达等。11月以来，机构净买入逾亿元的仅3只，分别是值得买、焦点科技、汤姆猫。

从估值水平来看，截至11月21日收盘，滚动市盈率低于30倍的股票有5只，分别是华设集团、神州泰岳、恺英网络、视源股份、焦点科技。市净率低于2倍的股票有7只，分别是尚品宅配、千方科技、华设集团、洲明科技、利亚德、德尔玛、岩山科技。

（文章来源：证券时报网）