AI导读：

11月以来，A股与港股市场回暖，外资机构对中国资产的投资兴趣浓厚，纷纷增持优质中国资产。高盛、瑞银等外资大行看好中国经济持续回升前景，安联投资等资管巨头也表态看好中国资产。随着政策持续发力，A股盈利有望反弹，乐观看待后市。

11月以来，A股与港股市场均呈现出显著的回暖态势。截至15日，A股上证综指11月以来上涨1.79%，港股恒生指数则上涨了5.65%。在估值优势凸显和政策暖风频吹的双重利好下，外资机构对中国资产的投资兴趣日益浓厚，纷纷增持优质中国资产。

高盛、瑞银等外资大行近日接连发布中国经济展望报告，普遍看好中国经济持续回升的前景。高盛预测2024年中国GDP将增长4.8%，高于IMF的预测值，并指出消费前景稳定、财政支持及房地产、基建、制造业投资是支撑经济增长的关键因素。瑞银则强调，中国消费和服务业将延续复苏趋势，居民实际收入好转将推动消费增长。

此外，安联投资、富兰克林邓普顿、城堡投资等资管巨头也纷纷表态看好中国资产的投资价值。随着外资机构对中国经济前景的乐观预期，他们持有的中国资产数量和市值均在不断增加。

从北向资金行业资金增减持情况看，近一个月来，电子、公用事业、基础化工、农林牧渔等行业获得北向资金净买入。其中，电子行业成为外资近期“抢筹”的热门板块，卓胜微、传音控股等龙头股获北向资金大额净买入。

在港股市场上，成长板块同样受到外资青睐。贝莱德、花旗集团等外资机构纷纷加仓广汽集团、小鹏汽车等个股。同时，美国资本集团和瑞银集团也持续增持多家港股医药公司。

近期成立的ETF资料显示，外资机构频频现身其前十大持有人名单中。这被视为外资机构对A股市场相对乐观态度的体现之一。业内人士认为，ETF作为机构动向的风向标之一，其持有人结构的变化往往能反映出市场资金流向和机构投资偏好。

展望未来，随着外部环境逐渐改善和外资对中国经济预期持续修复，北向资金净流入规模有望保持稳定。同时，中东国家等新兴市场的资金增量也值得关注。此外，韩国散户也在大手笔抄底中国股票，显示出国际投资者对中国市场的信心正在逐步增强。

瑞银证券等机构认为，政策持续发力所带来的积极影响将持续体现，A股盈利有望在未来半年内迎来持续反弹。因此，他们乐观看待A股后市表现，并建议关注受益于AI产业高速发展的科技板块、景气度保持在较高水平且政策持续加码的高端制造板块以及业绩增速稳步抬升的医药等板块。