季度交替之时，市场再度见证了基金单日净值飙升的罕见现象。9月25日，兴合基金管理有限公司（简称“兴合基金”）披露的数据显示，其旗下兴合锦安利率债C份额（基金代码：018060）单日净值惊人地增长了192.95%，而A类份额（基金代码：018059）也实现了181.44%的净值增长。

根据基金合同，兴合锦安利率债于2023年9月13日成立，为一只债券型证券投资基金，初始规模为2.18亿元，由基金经理夏小文负责管理。在募集过程中，该基金曾两次延长募集时间，最终募集有效认购总户数为254户，净认购金额为2.18亿元，其中C份额高达2.17亿元。

从历史净值数据看，9月22日，兴合锦安利率债A类与C类份额的净值分别为1.0002元和1.0001元，日涨幅仅为0.01%。然而，到了9月25日，A类与C类份额的净值分别跃升至2.8150元和2.9298元，实现了翻倍增长。

业内人士分析指出，基金净值的显著增长通常与巨额赎回有关。在极端情况下，巨额赎回所产生的大额赎回费会在第二个交易日计入基金资产，从而导致基金单位净值的大幅上涨。根据基金合同中的赎回费率规定，若投资人持有期限小于7天，赎回费率为1.50%，且持有期限少于7日的投资人赎回费全额计入基金财产。

托管行平安银行产品经理对此表示，巨额赎回产生的赎回费会累积到基金净值中，但这并非基金的真实收益。他进一步指出，小盘基金偶尔会出现这种情况。

兴合基金于2021年2月25日正式获得中国证监会批复核准设立，注册资本为1亿元。股权结构显示，该公司共有六大股东，其中程丹倩为第一大股东，持股比例为48%；王锋为第二大股东，持股比例为26%；高昕为第三大股东，持股比例为15%。目前，兴合基金旗下在管基金规模为6.08亿元，共有4只基金产品，但截至9月25日，这4只基金产品的年内收益均为负值。

值得注意的是，兴合基金旗下的部分基金产品规模出现了显著缩水。例如，兴合安平六个月持有成立时规模为7.09亿元，但截至2023年6月30日，规模已大幅缩减至1.50亿元；而成立仅一个余月的兴合先进制造规模也仅为2700万元。