素有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据，在周二迅速点燃了市场对美联储加息的预期，美债市场也因此再度掀起波澜。

　　美国经济数据如弓弦般紧绷，给金融市场带来巨大震动。周二，美国政府公布的数据显示，9月份零售销售增幅全面超出预期，工业产值增速也大幅走强，这是消费者支出助力美国制造业企稳的最新证据。

　　美国商务部数据显示，9月未经通胀调整的零售销售总额环比增长0.7%，前两个月数据也被上修。用于计算GDP的商品支出部分，即控制组销售（剔除汽车、汽油、建筑材料和食品服务）增长0.6%，同样远超预期。

　　在截至9月的三个月中，控制组销售额折合成年率增长6.4%，创2022年6月以来最大季度末涨幅。

　　零售额约占美国消费支出的三分之一，是观察美国经济的重要窗口。此次零售销售数据的强劲增长，表明美国消费者仍在为经济做出贡献，并未因高物价而退缩。消费支出可能仍在受到劳动力市场火热的推动，无视经济学家对放缓的预期。

　　Inflation Insights LLC总裁Omair Sharif表示，美国消费者并未衰弱，这是一份显示消费者支出持续强劲的全面向好报告。

　　另一份数据也显示，美国制造商正受益于坚挺的需求。美联储一项衡量制造业产值的指数在9月份升至近五年来的最高位，其中矿业和制造业领涨。

　　BMO Capital Markets高级经济学家Priscilla Thiagamoorthy表示，尽管存在阻力，但美国消费者继续推动需求，为制造业提供助力。

　　周二，美债市场也再度遭遇风暴。各期限美债收益率集体收涨，其中2年期美债收益率上涨11.5个基点报5.224%，刷新2006年以来新高。

　　5年期国债收益率上涨15.6个基点报4.878%，一度触及2007年7月以来最高水平；10年期美债收益率大涨12.9个基点报4.842%，债市空头直指5%大关；30年期美债收益率则上涨7.6个基点报4.931%。

　　Action Economics全球固定收益董事总经理Kim Rupert表示，债券市场目前看跌倾向强劲，潜在买家远离市场。

　　他指出，主要担忧因素包括美联储加息的可能性以及经济仍强于预期的事实，表明通胀不会迅速下降。投资者还要求更高的期限溢价或对风险进行补偿，同时硅谷银行倒闭和美国主权信用评级下调的阴影仍挥之不去。

　　随着美国经济数据持续火热，摩根士丹利经济学家已将美国第三季度GDP增长预期上调至4.9%，摩根大通预计增长4.3%，高盛也上调了预期。

　　周二的经济数据还进一步加剧了市场对利率保持高位的担忧。利率互换市场数据显示，市场对美联储未来进一步加息的概率预期大幅上升。

　　BMO的Thiagamoorthy表示，虽然这可能不足以让美联储在11月停止观望，但美国经济富有韧性，意味着美联储为经济降温和恢复价格稳定的工作尚未完成。

　　Oanda美洲高级市场分析师Edward Moya表示，经济方面的好消息再次成为坏消息，因为这将使政策制定者在实施更多紧缩政策方面留有余地。美国经济似乎尚未准备好陷入衰退。

　　本周余下时间，投资者将密切关注美联储官员的讲话，包括美联储主席鲍威尔周四的表态，以寻找有关利率政策的进一步线索。本周末，美联储将迎来11月议息会议前的噤声期。

（文章来源：财联社）