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美国财政部公布的国际资本流动报告显示,9月海外投资者持有的美国国债规模升至8.673万亿美元,中日两大债主仓位下滑。同时,除中日外,其余八大美债持有者均选择增持。此外,美债收益率延续下滑态势,投资者纷纷涌入美债市场。

新华财经北京11月19日电 11月18日,美国财政部公布的国际资本流动报告(TIC)揭示,9月份海外投资者持有的美国国债规模达到创纪录的8.673万亿美元,连续五个月呈增长态势。在美联储降息的首月,中日两大美债持有国的仓位略有减少。

具体来看,作为美债的最大持有国,日本9月的持仓规模环比8月减少了59亿美元,降至1.1233万亿美元。与此同时,中国大陆在连续两个月减持后,9月的美债持仓规模环比减少26亿美元,至7720亿美元。

值得注意的是,在TIC报告公布的前十大美债持有者中,除中日外,其余八家均选择增持美债。其中,位居第三的英国9月大幅增持208亿美元美债,仓位增至7647亿美元,与中国大陆的差距已缩小至73亿美元。

此外,开曼群岛、卢森堡、加拿大、比利时、法国、爱尔兰、瑞士分别位列第四至十位,9月分别增持美债6亿美元、158亿美元、49亿美元、416亿美元、167亿美元、58亿美元、79亿美元。其中,比利时9月的增持力度最大。

回顾9月的美债市场,受降息因素影响,美债收益率延续了自二季度以来的下滑趋势。2年期美债收益率创下两年新低,10年期美债收益率也跌至一年多来的低位,徘徊在3.6%左右。收益率曲线回归正常形态。

在美债市场的各级交易中,投资者纷纷涌入。一级市场上,美国财政部9月发行的580亿美元3年期美债中标利率创2022年8月以来新低,仅为3.440%,远低于预发行利率和前次发行利率。投标倍数也高于前次和前六次均值,显示出强劲的真实需求。

美联储于9月18日降息50个基点后,美债收益率在预期兑现后出现反弹。但至9月末,2年期和10年期美债收益率仍较月初分别低36个基点和16个基点。

截至11月18日纽市尾盘,10年期美债收益率已较9月低点上涨超过80个基点,2年期美债收益率也上涨超过70个基点。

除了收益率变动风险外,美国国债规模的持续膨胀也值得警惕。截至11月15日,美国国债规模已首次超过36万亿美元,且增速正在加快。美国国会预算办公室预计,到2027年国债将达到创纪录水平,相当于GDP的106%以上,到2034年将增至122%。

国际货币基金组织对此发出警告称,高额财政赤字和公共债务与GDP比值的增长不仅对美国构成风险,也对全球经济构成威胁。

(文章来源:新华财经)