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9月首个交易日，债市开盘后普遍上涨，国债期货全线上行。央行公告了公开市场国债买卖操作，整体有利于债市的表现。分析师认为，未来债市多头依旧偏强，但长债可能维持震荡态势。

上证报中国证券网讯（记者孙忠）9月首个交易日，债市开盘后迎来普涨行情，中短期国债表现尤为亮眼，国债期货市场更是全线上扬。

截至上午10点，市场数据显示，3年期国债活跃券收益率下降了2.5个基点，而10年期国债活跃券收益率也下滑了1.25个基点。国债期货市场方面，各品种均呈现上涨态势，其中30年期国债期货主力合约涨幅达到了0.34%。

一位券商交易员分析称，周末公布的制造业PMI数据及央行公开市场国债买卖操作公告，对债市起到了积极的推动作用。然而，他也指出，10年期国债收益率在2.1%附近仍面临一定的压力，未来的债市操作需要更多政策信号的指引。

回顾央行8月30日的公告，为贯彻落实中央金融工作会议的相关要求，央行通过公开市场操作进行了国债买卖，具体为向部分一级交易商买入短期限国债并卖出长期限国债，全月净买入债券面值高达1000亿元。

华福证券固收分析师徐亮对此表示，央行此次的买短卖长操作，不仅有助于压低短端利率，还能抬高长端利率，这既体现了货币政策对稳增长目标的支持，也有利于实现向上的收益率曲线目标。他预计，8月国债净买入的1000亿元将为市场提供充足的流动性，未来国债买卖作为流动性管理工具或将成为常态。此外，他还指出，随着广义基金配债需求的增加，债市多头力量预计仍将保持强劲。但结合央行国债买卖的态度，预计后续短债仍将表现较好，而长债则可能维持震荡态势。

浙商证券固收分析师覃汉则从更长的时间维度分析称，当前经济仍处于高质量发展窗口期，债市存在“每调买机”的机会。而在短期维度上，他认为长短端利率债可能仍将演绎震荡行情。若10年期国债利率回到2.20%附近，其配置价值和做多赔率或将得到边际改善。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）