AI导读：

美联储降息引发全球央行降息潮，A股和港股市场受外资青睐，恒生指数涨幅显著。中国央行或实施增量货币政策，人民币快速升值，经济增长预期增强，股市楼市有望回暖。

周一，沪深两市在美联储降息后持续反弹，呈现震荡回升态势，其中港股市场表现尤为抢眼。恒生指数从低点14,000点附近大幅攀升至18,300点左右，涨幅超过25%，近期反弹幅度更是接近10%。这一趋势清晰地表明，美联储启动的宽松周期正吸引外资加速回流至A股和港股等人民币资产。

上周四，美联储主席鲍威尔出人意料地宣布降息50个基点，降息幅度远超预期，主要归因于美国8月份的经济数据普遍疲软，包括非农就业、制造业ISM和服务业PMI数据。同时，美国CPI已从高点9%以上降至2.5%左右，接近美联储的通胀目标。美联储当前的政策重点已转向提振经济增长和创造就业机会。多家国际机构预测，美联储可能在11月继续降息50个基点，12月降息25个基点，未来一年还将降息3至4次，将基准利率降至3%左右。

美联储的降息行动引发了全球央行的降息潮，为中国央行实施增量货币政策提供了契机。尽管上周五公布的LPR利率保持稳定，但市场预计央行可能首先降低存款准备金率，然后下调存量房贷利率，以提振消费。此外，年底前有望通过降低中长期贷款利率来支持经济复苏。

美联储降息后，人民币快速升值，兑美元汇率从7.35左右升至7.04左右，未来有望破7。人民币升值预期将吸引更多外资流入人民币资产，为A股市场带来增量资金和信心。

从8月份经济数据看，我国经济增长仍需更多政策支持。资本市场经过三年多的调整，许多优质资产被低估。知名经济学家和高层人士建议发行5万亿至10万亿国债，以刺激投资和消费。经济增长预期的增强将提升股市和楼市表现，进而提升居民财富效应。

股市不仅是经济的晴雨表，还能反过来影响实体经济。繁荣的股市有助于提升全国人民信心，推动消费增长，支持科技创新企业发展，为创投机构提供更多退出机会。同时，繁荣的资本市场也是提振就业、推动传统行业增长的关键。因此，提振经济、拉动股市和稳定楼市需全国一盘棋，多部门统一协调。

对于投资者而言，应坚持价值投资和长期投资理念。例如，近期白酒板块因销售下滑而回落，但白酒龙头企业通过回购流通股并注销以提振信心，释放出积极信号。这些被低估的优质品牌企业往往蕴含投资机会。

（文章来源：大河财立方）