“5年0息，旧车抵首付，限时金融置换政策！”4月25日，中国证券报记者实地探访北京海淀区特斯拉某体验店，一块醒目的营销广告牌吸引了记者的目光。店内营销人员小崔热情介绍，新增购车可享3年0息优惠，而就在前一天，店内还推出了“0首付”购车活动，与平安银行、微众银行、招商银行等多家金融机构进行了合作。

“0首付”“0利息”“0元换新”……据中国证券报记者调研，包括广汽埃安、一汽丰田、东风本田等在内的多家汽车厂商正与金融机构携手，推出形式多样的贷款购车优惠活动。这一系列举措的背后，是中国人民银行、国家金融监督管理总局4月联合印发的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》。在多项政策利好的推动下，汽车市场的价格战已从单纯的车辆价格竞争，扩展到汽车贷款产品的竞争，商业银行也悄然加入战局，与汽车金融公司同台竞技。

小崔详细解释了特斯拉的购车优惠：“我们提供的是纯0利息贷款，没有任何费率或额外手续费用，这是由厂家直接补贴的。新增购车可享受3年0息贷款，这一活动从4月份才开始。我们与招商银行、平安银行、微众银行、中国银行、建设银行等多家银行均有合作。”当被问及Model Y车型时，小崔特别介绍了特斯拉新推出的“0元季”活动：“这款车现在的售价是24.99万元，消费者可以选择‘0首付’或‘0利息’两种贷款方案。如果选择‘0首付’，则5年月供为4722元；若选择‘0利息’，则需首付7.99万元，剩余部分可享受5年0息贷款。但请注意，‘0首付’和‘0利息’不能同时享受。”

记者调研发现，推出“0首付”“0利息”优惠活动的并非只有特斯拉一家，广汽埃安、一汽丰田、东风本田、奔驰等车企近期也推出了类似的优惠政策。北京一汽丰田某4S店销售人员表示，该店4月份推出的优惠贷款政策包括最高8年0首付、36期0利率、1年0利息等多种选择。“0首付方案支持6-8年长期限贷款，等额等息；0利率方案则需首付40%，三年期内可享受0息贷款。但两者不可同时申请。”

北京西城区沃尔沃某体验店销售人员小苏则向记者透露：“贷款购车不仅比全款购车便宜1万元，还能享受免息贷款优惠。通常是分期贷款5年，第一年免利息。车主可在1年后提前还款，且无需支付违约金，相当于变相的分期0利息。”

汽车厂家与金融机构联手推出“0首付”“0利息”“0元换新”等优惠活动，与4月出台的“车贷新规”密不可分。招联首席研究员董希淼指出，“车贷新规”明确自用汽车贷款（包括燃油汽车和新能源汽车）的发放比例由金融机构自主确定，最高可达100%，这进一步提高了居民通过贷款购买汽车的能力。相比之前的规定，自用传统动力汽车和自用新能源汽车贷款的最高发放比例分别从80%和85%提高到了100%，这无疑降低了消费者的购车门槛。

事实上，“0首付”购车在汽车市场并非新鲜事物，但过去往往伴随着严格的特定条件限制，且厂家或金融机构可能会通过提高贷款利率、收取手续费用等方式来平衡收益和风险。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，过去所谓的“0首付”购车活动，虽然对消费者而言是“0首付”，但实际上是汽车厂家或其下属的汽车金融公司承担了首付款，而其他金融机构仍然有首付款要求。新规明确贷款比例由金融机构自主确定，如果最高可贷100%，那么对消费者和金融机构而言，都是真正意义上的“0首付”。

董希淼认为，“0首付”意味着最高可全额贷款，汽车金融公司的信贷要求相对宽松。然而，银行在此方面普遍较为谨慎，“0首付”案例较少。同时，他提到“0利息”可能有两种情况：一种是对购车客户不收取利息，由厂家进行补贴；另一种是“利改费”，即表面上宣传“零利”，实际上仍要收取一定比例的手续费。记者在调研过程中确实遇到了推出免息政策却要收取手续费的情况。

在诸多政策利好作用下，汽车市场迎来了激烈的“价格战”。部分车企以价换量，抢占市场份额，车市降价频繁。4月以来，已有超过10个新能源汽车品牌宣布降价。除了车企之间的竞争日益激烈，汽车金融市场的竞争也在悄然升温。董希淼指出，从供给主体来看，提供汽车消费金融服务的主要包括商业银行（如汽车贷款、信用卡购车分期）、汽车金融公司（如汽车贷款）等金融机构以及其他平台（如小贷公司）。

多家汽车金融公司近期纷纷推出“0首付”金融产品。例如，中国一汽官网消息显示，一汽汽车金融有限公司全面调整汽车贷款首付比例，推出0首付金融产品，涵盖一汽红旗、一汽奔腾、一汽丰田、一汽大众、一汽奥迪等品牌。此外，东风汽车金融有限公司、天津长城滨银汽车金融有限公司、奇瑞徽银汽车金融股份有限公司、大众汽车金融（中国）有限公司等也均于近期宣布上线“0首付”金融产品。

商业银行也在陆续加入这场汽车金融“价格战”。作为特斯拉的合作银行之一，平安银行工作人员表示：“昨天才接到‘0首付’活动的通知，今天就有不少客户来咨询了。购车客户需要先通过银行系统申请，如果符合贷款要求，后台就会弹出‘0首付’标识，然后客户就可以继续申请走流程。虽然此前也有其他车企推出过0首付贷款产品，但银行并没有大力推广，因为银行需要承担的资金压力和风险都较大。现在政策放开了这个口子，所以对客户的要求也会相应提高一些。”

在费率方面，该工作人员透露：“以长续航版Model Y为例，如果没有旧车置换的话，费率应该是1.6%，如果有旧车置换的话，费率则会降低0.4个百分点左右。”江苏银行的一位工作人员也表示该行推出了信用卡汽车分期“0首付”活动，新能源汽车的分期费率为0.16%，还款方式为等额本息，但提前还款会有违约金。

招商银行信用卡中心官网显示，该行将于5月23日启用新版《招商银行专享消费分期信用卡购车分期业务协议》。新版协议将还款模式从等本等息调整为等额本息，长期来看，这将有助于消费者节省更多的利息成本。

“虽然咬咬牙也能够实现全款购车，但考虑到资金流动性问题以及现在有0息购车的优惠政策，所以我选择了分期购车。”在北京某品牌4S店内，一位刚刚提车的车主这样告诉记者。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示：“‘车贷新规’的出台对消费者无疑是利好消息，有助于降低消费者的购车门槛和成本，助力消费升级和消费者获得感的提升。同时，它还能促进大宗消费需求的回暖以及汽车消费市场的潜力释放，从而助力消费和内需的稳步恢复。此外，汽车销售和经营状况的改善也有助于推动汽车的创新发展。”

在周茂华看来，相比政策直接补贴，“车贷新规”能够发挥金融杠杆作用和市场资源配置作用，从而提升政策刺激效果和可持续性。娄飞鹏也认为，“车贷新规”能够充分发挥市场力量的作用，给金融机构和消费者更大的选择权，既支持鼓励汽车消费又让市场自主选择。

谈及“车贷新规”的主要亮点时，董希淼表示除了明确自用汽车贷款发放比例由金融机构确定外，新规还鼓励金融机构适当减免汽车“以旧换新”过程中提前结清贷款产生的违约金，这有助于降低居民通过“以旧换新”购买新车的负担并提振其汽车消费的意愿和能力。此外，针对此前汽车贷款领域骗贷行为较多等现象，“车贷新规”要求加强汽车贷款全流程管理并严防贷款资金被挪作他用以降低政策放松后可能增加的信用风险。

董希淼提醒消费者购车时要根据自身能力选择合适的车型和贷款方案，不能因“0首付”“0利息”而盲目借贷或超出个人偿还能力去借高额贷款，要把自己的债务水平控制在可负担范围之内。同时，他也建议金融机构加大产品和服务创新力度并丰富汽车消费金融产品类型以促进其更加普惠化。例如根据不同地区、不同客群需求因地制宜地提供定制化信贷产品以满足市场需求并提升客户体验；还可以配合消费品“以旧换新”政策推出二手汽车、新能源汽车等专属贷款产品以更好地满足客户需求。

此外，保险公司也应加大车险产品创新力度并区别对待家庭自用汽车和营运汽车以妥善解决家庭自用的新能源汽车保费高、投保难等问题并化解新能源汽车消费的“最后一公里”难题。相关部门可以出台针对新能源车险的优惠政策如向保险公司提供适当补贴以及数据支撑等以为保险公司产品创新提供支持服务。

（文章来源：中国证券报 略有删改）