近期，随着新一轮存款挂牌利率的下调，国内银行业再次掀起降息潮。多家国有大行纷纷调低一年期、两年期大额存单的年利率至2%以下，而三年期大额存单也仅维持在2.15%的水平。

面对国有大行大额存单利率的持续走低，不少投资者开始转向高息的存量产品。在社交平台上，有投资者兴奋地分享自己成功“蹲守”到利率高达2.85%的民营银行三年期大额存单的经历，直言“接到这样的存单，犹豫一秒都是对它的不尊重”。

然而，投资者们对于高息大额存单的追捧并未能缓解市场的紧张局势。多家国有大行的大额存单已出现断货现象，这股“断货潮”甚至开始蔓延至民营银行。财联社记者发现，目前包括新网银行、众邦银行、温州民商银行、华瑞银行等在内的多家民营银行，其三年期或五年期大额存单均处于售罄状态。

尽管市场供应紧张，但仍有部分民营银行的大额存单产品年利率保持在3%以上。如众邦银行的三年期、五年期大额存单年利率分别高达3.15%、3.65%，但均已售罄。新网银行也推出了年利率分别为2.99%、3.05%的三年期、五年期大额存单，同样供不应求。不过，新网银行APP显示，前述两项产品将于次日早上8点开售，为投资者提供了新的抢购机会。

值得注意的是，尽管部分民营银行的大额存单年利率较高，但发行量却在不断收缩。融360数字科技研究院的最新监测数据显示，今年6月商业银行大额存单发行数量环比大幅下降15.48%。其中，中短期大额存单的数量占比下降尤为明显，部分银行甚至停发了5年期大额存单。

对于民营银行大额存单断供的现象，邮储银行研究员娄飞鹏分析指出，这是市场化选择的结果。在利率水平稳中有降的背景下，民营银行为了降低负债成本、优化负债结构，自然会减少高息大额存单的发行量。招联首席研究员董希淼也表示，央行建立存款利率市场化调节机制后，商业银行可相对灵活调整存款利率。因此，不同银行根据自身业务发展定位、资产负债结构、市场营销策略等因素，存款利率调整的节奏和力度也会存在差异。

面对当前的市场形势，董希淼建议投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。他强调，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。如果追求稳健收益，投资者可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

（文章来源：财联社）