在银行业净息差持续收窄、中间业务收入普遍下滑的背景下，A股上市银行中仍有不少机构在前三季度实现了净利润增速由负转正，这一表现超出了市场预期。

究其原因，一方面在于投资收益的大幅增长，为银行利润增添了新的动力；另一方面，部分银行通过调整拨备水平，实现了对利润的“反哺”。这种“财技”的运用，使得银行在面临增收压力时，能够释放一定的利润。

拨备调整助力利润平滑

拨备覆盖率作为银行的“蓄水池”和“安全垫”，其变化对银行利润有着重要影响。数据显示，截至三季度末，42家上市银行的拨备覆盖率达到242.9%，较二季度末下降了1.4个百分点，其中25家银行下调了拨备覆盖率。紫金银行、郑州银行、邮储银行和宁波银行等下调幅度较大，但宁波银行的拨备覆盖率仍高达404.80%。

对于拨备覆盖率的下降，浙商银行风险管理部副总经理陈永兵在业绩说明会上表示，这主要是由于该行持续加大了不良贷款的处置力度，导致拨备覆盖率略有下降。而民生证券银行团队则认为，上市银行拨备水平的略降，为利润释放带来了较好的助力。

中金公司银行业分析师林英奇指出，尽管实体经济承压环境下银行主营业务疲软，但金融市场快速反转带来的权益市场上涨和汇率升值，成为业绩超预期的贡献因素。同时，拨备的贡献也平滑了利润的周期波动。

风险管理仍是关键

在追求利润的同时，银行还需在“量价险”中寻求平衡，风险管理仍是银行业的核心课题。截至三季度末，上市银行整体不良贷款率为1.25%，与二季度基本持平。然而，个别银行披露的个人贷款不良率与关注率、逾期率之间的剪刀差在扩大，显示出零售贷款后续仍面临不良生成压力。

民生证券银行团队认为，关注率的提升表明需关注后续不良率走势和不良生成情况。同时，部分银行“逆势”提高拨备水平，以应对潜在风险。例如，兴业银行为更好应对潜在风险，加大了拨备计提力度，导致净利润同比增幅由半年末的小幅增长转为负数。

多家银行高管在业绩说明会上对风险进行了研判，并达成共识：资产质量仍面临挑战。光大银行风险管理部总经理马波表示，当前资产质量管理面临一些困难，消费类贷款的风险呈抬头趋势，房产抵押类贷款的风险管理难度也有所加大。

招商银行副行长、财务负责人、董事会秘书彭家文则强调，要积极按照相关政策做好风险管理和重点领域风险的防范化解工作，特别是房地产、地方政府融资平台等重点领域以及零售信贷风险。

（文章来源：上海证券报，内容有删减，以符合格式要求）