AI+手机/电脑/眼镜/耳机等终端创新是当前AI应用领域的热点，然而，在这些主流AI硬件尚未出现爆款之际，AI玩具却率先迎来了市场热潮。

特斯拉机器人玩具在官方商店一经推出便迅速售罄，二手市场价格飙升；字节跳动的AI陪伴玩偶“显眼包”虽为非售卖礼品，但在二手平台上价格炒至500元；AI玩具挂件“BubblePal”自2024年7月上线以来，销量持续增长，数月内已售出数万台。这些AI玩具的热销，不仅彰显了特斯拉等品牌的号召力，更凸显了AI技术在提升玩具使用体验、刺激消费需求方面的巨大潜力。

特斯拉的机器人玩具是Optimus Gen2人形机器人的迷你版，按比例打造，拥有多个独立部件和关节点，能够活动自如。而“显眼包”则集成了火山引擎的多项AI技术，如豆包大模型、语音识别等，虽然配置相对简单，但仍能提供语音互动功能，满足用户的情感需求。

AI陪伴被视为AI to C赛道中最具潜力的方向之一。AI陪伴产品旨在通过AI技术及时发现并回应用户情绪，提供高质量的情感支持，满足用户被理解、被倾听和被关注的需求。毛绒玩具、故事机、陪伴机器人等AI玩具作为AI陪伴领域的C端硬件，主要面向低龄群体，通过将大模型融入玩具中，为传统玩具注入新的生命力，已逐步渗透到早教市场。

AI玩具市场的快速发展，得益于其独特的优势。一方面，AI背后庞大的知识库和生成内容的开放性、创造性，与追求趣味、需要激发想象力的儿童互动教育场景天然契合；另一方面，儿童对AI的心理防线较低，对情感陪伴的需求强烈。根据数据显示，全球玩具市场规模持续增长，即使在“少子化”的日本，玩具市场也保持着高增长态势。

当前，AI玩具正在不断改进语音交互、开发智能体互动、增加视觉功能等方面迭代升级，与普通玩具相比，AI陪伴玩具更受家长青睐，市场有望快速增长。据预测，到2030年，全球AI玩具市场规模将达到351.1亿美元。

从产业端来看，国内外多家公司已布局AI陪伴玩具市场。OpenAI投资了儿童游戏生成器公司Heeyo，国内则有FoloToy、跃然创新等多家初创公司推出AI玩具产品。此外，美团、学而思等大厂前高管也纷纷涌入AI儿童陪伴赛道，利用自身资源和经验，推动AI玩具市场的快速发展。

就生产制造角度而言，国内公司在硬件制造领域拥有强大的供应链优势，生产周期短、效率高。同时，儿童玩具市场瞄准垂直类目中的精细化赛道，对初创企业来说，更有机会从风口中迅速占领高地。

东吴证券、开源证券等券商纷纷表示看好AI玩具市场的发展前景。他们认为，AI情感陪伴类应用已成为主要应用场景之一，用户需求已得到验证。当前应关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具，看好AI融合IP及玩具打造儿童的AI Friends新赛道。同时，多家A股上市公司已布局AI玩具市场，未来有望迎来更多投资机会。