【导读】DeepSeek合作商热度持续攀升，光模块概念股遭遇市场调整

中国基金报记者 晨曦

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首先聚焦央行动作：为有效对冲公开市场逆回购集中到期等因素的影响，确保银行体系流动性充裕，中国人民银行于2025年2月5日以固定利率、数量招标方式成功开展了6970亿元的7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%的水平。

2月5日，A股市场主要指数集体高开。然而，盘初市场出现小幅跳水，随后在盘中呈现震荡下探的态势；截至发稿时，A股三大主要指数均已转绿。

盘面上，计算机板块在上午高开高走，互联网、软件、电脑硬件等板块也呈现出上涨态势。DeepSeek合作商概念持续火爆，华为HMS、操作系统、云计算等相关概念也普遍上涨。然而，光模块（CPO）概念股却集体跳水，光通信、光芯片、高速铜连接以及白酒等概念也走低。

港股方面，早间开盘表现相对清淡，恒生指数微涨0.18%。但随后港股同步走低，截至发稿时，恒生科技指数、恒生国企指数均跌超2%；其中，商汤大跌8%，领跌恒生科技指数成份股。

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计算机板块掀起涨停潮

DeepSeek合作商股价走高

2月5日盘初，计算机板块集体走高。其中，优刻得、安恒信息、青云科技等多股实现20CM涨停，三六零、云赛智联、竞业达、新炬网络等也集体涨停。

此前，百度智能云宣布其千帆平台已正式上架DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型。同时，华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全、云轴科技等多个平台也宣布上线DeepSeek大模型。经历春节期间的持续发酵，DeepSeek相关话题持续升温，DeepSeek合作商概念涨幅位居前列。并行科技实现30CM涨停，飞利信、每日互动、拓尔思等也封住20CM涨停，浙江东方、华金资本涨停。

ETF市场上，信创50ETF、软件ETF、计算机ETF、大数据ETF等均迎来大幅上涨。

光模块概念股集体跳水

2月5日上午，光模块（CPO）指数开盘跳水，盘中跌幅接近9%。光通信、光芯片、高速铜连接等概念股的跌幅也位居市场前列。个股方面，天孚通信、中际旭创、新易盛、太辰光、德科立等前期热门股纷纷大跌。

消息面上，近期DeepSeek人工智能大模型的训练成本引发广泛关注。据报道，DeepSeek的训练成本不到GPT的二十分之一，这一进展有望推动AI应用进入低成本扩张的新阶段。

传媒股表现抢眼

光线传媒20CM涨停

2月5日上午，传媒板块高开高走。其中，光线传媒实现20CM涨停，浙文互联、天娱数科、浙数文化等也涨停，昆仑万维、福石控股等跟涨。

据国家电影局统计，截至2月5日9:00，2025年春节档票房已达95.10亿元，观影人次为1.87亿。春节档上映的六部新片票房表现各异，其中《哪吒之魔童闹海》以48.39亿元领跑，《唐探1900》紧随其后，票房为22.78亿元。此外，《封神第二部：战火西岐》《射雕英雄传：侠之大者》《熊出没·重启未来》和《蛟龙行动》等影片也取得了不俗的票房成绩。2025年电影总票房已达116.34亿元，观影人次为2.40亿。值得一提的是，2025年中国电影市场累计票房已超越北美，位列全球第一。

此前，光线传媒曾在互动平台上表示，《哪吒之魔童闹海》是公司主投、发行的影片，将在多个国家和地区上映。该片已规划并陆续推出品类丰富、价格区间较广的衍生产品，以满足不同人群的多样化需求。

然而，票房垫底的《蛟龙行动》出品方博纳影业却开盘报5.36元/股，跌幅达10.07%。截至发稿时，博纳影业仍保持一字跌停状态。博纳影业董事长、《蛟龙行动》的总制片人于冬在春节档期间多次对外发声，表示《蛟龙行动》绝不撤档，并呼吁影院增加排片支持中国重工业电影。

此外，《封神第二部：战火西岐》的出品方之一北京文化和《熊出没·重启未来》《射雕英雄传：侠之大者》的出品方之一横店影视，在上午也均出现大跌。

（文章来源：中国基金报）