随着春节假期的圆满落幕，A股市场即将迎来开市的钟声。在这一关键时刻，投资者的目光纷纷聚焦于一系列热门题材，其中，DeepSeek无疑是最受瞩目的焦点。

2月3日，港股市场作为“先锋军”率先开市，DeepSeek的利好消息犹如一股强劲东风，吹拂着港股AI概念股。金山云股价飙升超31%，创下历史新高；中芯国际尾盘发力，大涨超过10%；阿里巴巴亦不甘示弱，涨幅超过6%。业内人士分析指出，港股首日的表现或将成为A股开市的“风向标”，预示着2025年基金风格的转变。

据悉，春节前，幻方量化旗下的DeepSeek公司推出了DeepSeek-R1大模型。该模型以极低的训练成本（仅为Open AI最新模型的1/30），在数学、编程等核心领域展现出了比肩GPT-o1的卓越性能。自发布以来，DeepSeek不仅影响了美股科技股的股价，还连续多日稳居苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜榜首。

多家公募基金在四季度已悄然布局港股AI赛道，这一布局在蛇年春晚的科技元素大放异彩之际显得尤为明智。DeepSeek在低成本技术领域的重大突破更是引发了市场的广泛关注。港股市场首个交易日的AI概念股犹如被点燃的火花，迅速成为投资者竞相追捧的热门标的，预示着新一年的科技投资热潮已经到来。

在首个交易日大涨的股票中，不乏多只公募基金重仓股。以金山云为例，截至2024年12月31日，该股共被33只基金重仓持有，涉及11家基金公司，持股总量达到2.79亿股，较上个报告期增持了2.65亿股。其中，招商优势企业持有金山云1.22亿股，持股市值达到6.75亿元，均为去年四季度买入。此外，阿里巴巴、中芯国际等科技巨头同样被多家公募基金重仓持有。

港股AI首日的大涨无疑为这些基金产品的净值提升和业绩排名带来了显著的积极影响。同时，也给即将开市的A股打了个“样”。在DeepSeek以及多重利好因素的推动下，不少投资者认为A股蛇年开场也将是AI的天下，DeepSeek相关概念股也将在开盘时受到广泛关注。

事实上，Wind数据已于1月26日发布了万得DeepSeek合作商概念指数，其中成分股包括华金资本、浪潮信息、科大讯飞等多家公募基金重仓股。这些股票在DeepSeek概念的推动下，有望成为A股市场的热门投资标的。

DeepSeek的崛起不仅引发了市场的广泛关注，更将引发新的投资风潮。多家券商已发布相关研究报告，对DeepSeek的发展前景表示看好。在除夕日，共有10多家券商发布了研报，场面异常热烈。众多投资人纷纷将其称为“AI春晚”。华泰证券、华福证券、国泰君安等券商均认为DeepSeek具有低成本、高性能优势，将推动投资者重新评估中国科技企业的技术潜力。

展望未来，多位绩优基金经理均认为AI板块的投资机会有望在前期积累的基础上更上一层楼。他们纷纷表示将继续聚焦AI赛道，挑选受益较为明显的公司优先配置。其中，银华基金的王晓川、德邦基金的雷涛、财通基金的金梓才等绩优基金经理均对AI板块的发展前景表示看好。

王晓川认为，人工智能是全球科技最大的浪潮，每一轮大的产业浪潮都会诞生一批牛股。他指出，从产业周期的角度看，AI终端、AI应用以及AI+是未来诞生牛股的方向。雷涛则指出半导体的周期拐点已经出现，未来的产品主要的仓位配置会放在AI算力以及国产自主可控两个细分领域上面。而金梓才则强调国内对AI的资本开支军备竞赛刚刚开始，有望复制去年海外算力的成长轨迹。

（文章来源：财联社，有删减）