蛇年春晚的科技元素加成与DeepSeek技术的低成本突破，为港股AI概念股注入了强劲动力，掀起了一场科技热潮。

港股市场今日开盘后，公募重仓的人工智能AI品种全线飙升，其中金山云股价暴涨超31%，创下历史新高；第四范式紧随其后，大涨15.57%；中芯国际涨幅也超过10%；阿里巴巴同样不甘示弱，股价上涨超6%。这一波AI概念股的强劲表现，无疑将为相关基金产品的净值带来迅猛增长。

值得注意的是，随着公募基金对独门股的首次覆盖，这些品种逐渐从公司内部边缘走向核心池，经历了从单只基金小买到大买，再到同门基金纷纷跟进的趋势变化。预计后续将有更多资金涌入AI赛道，进行配置。

港股AI赛道热度持续攀升

港股蛇年首个交易日，公募重仓的AI品种成为主攻方向，这或许预示着2025年基金风格的新趋势。今日，港股科技股在逆势中崛起，其中30只基金抱团重仓的金山云大涨31.43%，成为市场焦点。此外，超大型头部公募独门挖掘的第四范式也大涨15.57%。在阿里云通义大模型AI技术首次亮相后，重仓阿里巴巴的易方达基金、汇添富基金、平安基金等也享受到了股价上涨带来的红利。同时，景顺长城基金、国泰基金、嘉实基金重仓的AI大模型赛道股美图公司、商汤、创新奇智等也分别拉升，展现出AI赛道的强劲势头。

券商中国记者观察到，由于平安价值成长基金、大成科技创新基金等产品均将金山云作为第一大股票，因此该股今日的大涨对两只基金产品的净值和业绩排名构成了重大利好。尤其是平安价值成长基金，不仅受益于金山云股价的飙升，还从另一重仓股阿里巴巴的大涨中获益。

根据相关基金经理披露的最新持仓信息显示，许多偏好稳健型赛道持仓的基金产品都在尽可能地加仓高弹性的AI赛道股票。以平安价值成长基金为例，该基金在2024年四季报中显著减持了矿业股，进而加仓了以AI为核心代表的信息技术行业公司。

基金独门股或迎来同门产品增量配置

公募基金对AI赛道新品种的成功挖掘，往往使得被首次纳入的独门股迎来更多资金布局。以AI医疗数据公司医脉通为例，该股在去年初被公募基金首次覆盖后，国泰基金旗下多只产品陆续买入，截至2024年12月末，已有三只基金将其作为前十大股票。尽管国泰基金对医脉通的挖掘可能还处于早期配置状态，但医脉通股价已大涨逾50%，为后续更多公募资金增持AI概念股提供了想象空间。

同样，招商基金、宝盈基金首次挖掘第四范式也意味着后续可能有更多行动。去年末，第四范式登陆港股后首次出现在公募基金十大重仓股名单中，虽然只有三只主动权益类产品重仓持有，但股价贡献却极为显著。业内人士判断，由于第四范式在去年末首次进入招商基金公司的股票池且股价表现超预期，因此招商基金旗下更多科技主题基金产品可能进一步加仓该股。

AI赛道或酝酿一批十倍股？

多位超大型公募旗下基金经理已将仓位集中在AI赛道上，预示着2025年该赛道可能成为公募资金配置的优先方向。平安价值成长基金经理黄维表示，坚定看好科技成长和自主可控方向，并认为全球人工智能已进入应用落地阶段，这将带来硬件终端的升级迭代和电子制造业的投资机会。鹏华动力灵活基金经理李韵怡则强烈看好国家重点发展的新质生产力，尤其是自主可控方向以及基于公开信息挖掘的受益并购重组政策放松的标的。她认为，AI带来的投资机会分布广泛，未来有望诞生一批大市值企业。

南方创新驱动基金经理骆帅也认为，人工智能将为各个行业带来重要变革，并将提振消费电子领域的景气。他强调，中国在相关人才储备和模型水平上处于国际第一梯队，同时具备庞大的国内应用市场，有望形成正循环，不断提高各行业生产效率。

（文章来源：券商中国）