我国人工智能行业正以惊人的速度蓬勃发展。

在科技日新月异的今天，人工智能已成为经济与科技领域中最耀眼的明星之一，并逐渐演变为核心驱动力。我国的人工智能产业正处于高速发展的快车道上，万亿元级别的市场空间触手可及。随着产业链的日益扩大，A股中涉及人工智能的相关公司有望迎来其发展的黄金时期。

政策红利持续释放

我国政府高度重视人工智能的发展，已将其提升至国家战略的高度。自2017年起，国务院发布了《新一代人工智能发展规划》（以下简称《规划》），明确提出我国新一代人工智能发展的战略目标：至2020年，人工智能总体技术和应用达到世界先进水平；至2025年，人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用领先世界；至2030年，人工智能理论、技术与应用全面达到世界领先水平，使我国成为世界主要的人工智能创新中心。

此后，围绕《规划》，相关部门陆续推出了一系列配套政策，从技术研发、人才培养到产业扶持等多个方面全面发力。例如，设立专项科研基金，激励高校和科研机构深入人工智能基础研究与关键技术攻关；加强人工智能领域的学科建设，推动多所高校开设相关专业，为产业发展提供源源不断的高素质专业人才。

另外，去年底的中央经济工作会议明确提出，要以科技创新引领新质生产力的发展，构建现代化产业体系；开展“人工智能+”行动，积极培育未来产业。从“人工智能”到“人工智能+”，这标志着人工智能的引领作用不仅有助于推动技术革新和产业深度转型升级，更是当前加速培育新质生产力的重要战略。

迈向万亿市场的高速之路

在政策的大力扶持下，我国人工智能行业正以惊人的速度发展。国务院发展研究中心撰写的《中国发展报告2024》指出，中国人工智能发展已跻身全球第一方阵，在需求潜力、供给能力和智能基础设施等方面展现出独特优势和巨大潜力。

在需求潜力上，我国5G移动电话用户已达8.05亿户，对创新产品和服务有着极高的接受度；在科研实力方面，我国拥有全球最大的科研体系，人工智能论文发表量、引用量以及专利申请量均位居世界第一；在基础设施上，我国算力设施具有规模优势，截至2023年底，我国在用算力中心算力总规模已超过230EFLOPS，位居全球第二；此外，我国关键核心技术攻关新型举国体制能够充分发挥对全社会算力、数据、人才等关键要素和核心技术攻关的强大动员与统筹协调能力，为行业发展提供坚实的制度保障。

我国人工智能产业正朝着万亿级市场的高速赛道迈进。据工业和信息化部相关机构预测，到2035年，我国人工智能核心产业规模将达到1.73万亿元，全球占比将超过30%。此前，中国信息通信研究院公布的数据显示，2023年我国人工智能核心产业规模已达5784亿元，增速高达13.9%。据此粗略估算，未来十多年，我国人工智能核心产业规模的复合增长率有望接近10%。

AI十大细分领域50只潜力龙头股

人工智能行业的高成长性和巨大潜力在股市中得到了充分展现，相关企业股票备受投资者追捧，成为资本市场的热门选择。例如，在2024年全年累计涨幅超过两倍的个股中，寒武纪-U、罗博特科、神宇股份等人工智能产业链股票表现抢眼。

海通国际认为跨年行情已经启动，建议在科技回调低点积极布局，特别是AI基建/应用方向。该机构指出，国内公司AI资本开支和产品迭代正加速推进，接下来其他科技公司也将继续加大对AI的投资，加速推出新产品，有望进一步推动AI行情。

据此，证券时报·数据宝综合未来业绩表现、机构评级情况等因素，筛选出未来有望高速增长的AI十大细分领域中的50只潜力龙头股。在AI基建方面，主要细分为AI硬件、AI服务器、AI芯片等，其中AI硬件涵盖了PCB、CPO、数据中心等显著受益领域；AI应用则主要包括AI游戏、AI营销、AI陪伴等细分领域。

这些潜力龙头股的高成长性特征显著。根据机构一致预测数据，50只潜力龙头股今年、明年的净利增速平均值超过105%，中位数超过31%。其中，寒武纪-U、奥飞娱乐、芯原股份、福昕软件、昆仑万维等个股的平均值超过100%，分别隶属于AI芯片、AI陪伴、AIGC、AI软件等细分领域。

国海证券认为寒武纪-U作为全球知名的智能芯片领域新兴公司，能够提供云边端一体、软硬件协同、训练推理融合、具备统一生态的系列化智能芯片产品和平台化基础系统软件，有望受益于大模型发展带来的算力需求增长以及公司产品的不断迭代。

华鑫证券指出奥飞娱乐有望通过AI技术撬动玩具卡片潮玩周边的谷子经济、AI玩具的情绪经济等，AI的加持有望赋予公司旗下IP不同形式的生命力，通过创造新内容、构建新场景、触发新消费，助力其IP商业价值再创新高。

这50只潜力龙头股的高研发特征也十分明显，2023年研发投入占比中位数超过10%，远超A股平均水平。其中，寒武纪-U、海光信息、景嘉微、芯原股份等个股的研发投入占比均超过40%。

长城证券认为海光信息作为国产算力芯片的领军者，在CPU和DCU芯片技术领域处于国内领先地位。随着“信创+算力”国产化渗透率的持续提升，海光信息的未来成长空间十分广阔。

这50只潜力龙头股的胜率同样非常高，1月份跑赢上证指数的个股达到36只，占比超过七成；平均涨幅达到3.78%，跑赢上证指数同期近7个百分点。其中，瑞芯微、美格智能、胜宏科技、焦点科技等11只股票的涨幅超过10%。从估值角度来看，康冠科技、神州泰岳、恺英网络、工业富联等个股估值较为低估，最新滚动市盈率均低于20倍。

（文章来源：数据宝）