随着春节假期的临近，银行支行网点迎来了最为繁忙的时刻。近日，财联社记者深入探访了多家银行基层网点，全面了解了今年银行开门红的情况及其与往年的不同特点。

开门红活动作为银行机构每年的重头戏，最早始于去年10月。尽管在规模效应的指导下有所淡化，但多位支行业务人士坦言，考核任务依然不轻。某城商行大客户经理表示，银行一年主要靠年头年尾，不冲刺业务可能就被他行抢走，无论是出于主动还是被动，都无奈要加入这一竞争。

一位国有大行的支行行长向财联社透露，1月份的工作重点是突破存款和理财业务。为此，他近日带领理财经理频繁拜访潜力客户，几乎每日都要接待三批客户，常常忙到天黑才返回网点。

多家银行分析师认为，考虑到同比效应，今年银行业四个季度的放贷节奏仍将维持“4321”的比例。中金公司分析师林英奇预测，2025年1月“信贷开门红”新增贷款规模可能达到4.5-5.0万亿元，与2024年初相近或略有下降，但单月信贷新增规模有望跻身历史前三。

在投放方向上，预计1月新增信贷将主要投向基建、高技术制造业、绿色贷款等对公贷款领域。此外，“十四五”计划的“收官”也可能带来一定的信贷需求。

早放贷早受益，部分银行已提前完成开门红任务

财联社记者注意到，早储备、早放贷、早受益的理念已深入人心。早在去年10月，就有银行启动了开门红活动。多位银行业务人士反映，自去年底以来，企业信贷需求有所回暖，按揭和消费贷款业务量也出现了一定程度的反弹，尽管力度不如前几年强劲。

上述大行支行人士表示，银行多年来习惯于一季度放贷以多收利息的操作模式。近两年，早放贷还蕴含了一层抢客户的潜在动力。中金公司报告显示，2023和2024年1月，四大行信贷呈现出“靠前发力”的特点，单月投放规模超过2万亿元，远高于2020-2022年1.0-1.4万亿元左右的规模。

某大型股份行广州分行信贷人士坦言，去年底来自大行的压力较为明显，对公和零售业务都较为激烈。部分产品大行开出的“特殊”优惠条件和返利都颇具竞争力。此外，最近半年，一线城市中心区域和高端住宅的房价和交易已经企稳，并逐步出现回升迹象，从而带动了个人贷款的增量。

林英奇预计，大行在高基数下实现同比多增有一定难度。然而，中小银行受经营区域经济景气度等因素影响，2024年基数不高。因此，部分中小银行的开门红情况可能更加积极，一季度信贷有望实现同比持平或多增。1月16日，杭州银行在回答投资者提问时表示，自去年四季度开门红活动以来，该行对公条线信贷储备较为充足，截至目前投放情况良好。从投放的客户结构来看，国有企业仍是重点客户之一。江苏银行则回应称，去年下半年集中推进了2025年项目储备。得益于江苏地区雄厚的产业基础和投资需求，目前整体进度符合预期，预计将对信贷投放形成有效支撑。

财联社记者观察到，自1月以来，山西、河南和广东的部分城农商行陆续发布喜报称，一季度开门红任务已基本或超额完成。公布的业务完成数据主要集中在贷款领域。

第二阶段：存款、代销成关键战役

相对于对公业务而言，个人业务开门红的难度似乎更高。一位股份行支行理财经理向财联社表示，今年一季度开门红需要完成全年任务量的60-70%比例，任务相当繁重。该人士指出，“存款立行”的口号再次被提出。一方面，提升个人存款可以增加客户基数，这也是代销产品的重要基础；另一方面，个人存款比对公派生存款更加稳定，成本也相对较低。然而，今年大行在存款上也加大了各种返利力度，对股份行产生了挤压效应。

此外，一家总部位于北京的股份行某支行负责人向财联社透露，今年总行加大了对利润指标的考核力度。在规模指标的基础上，要求“想法设法”增加中收和各类服务费用，以弥补利润的缺口。中信建投分析师马鲲鹏、李晨对今年开门红分析后认为，银行中收同比有望改善。这主要是得益于2024年基数较低，叠加政策转向后市场信心和预期有所修复。理财规模的逐步改善能够对冲一部分费率下行的影响。

上述股份行理财经理表达了无奈之情。目前，保险和基金代销带来的中收和佣金较高，成为总行考核的重点。尽管资本市场表现有所回升，但基金收益和产品吸引力依然不足。部分理财经理甚至自己购买产品以完成任务。保险则因预定利率不断下调而遭遇困境，网点代销效果一般。对于一季度3000万的代销任务，他们倍感压力。在理财产品代销方面，上述网点人士反馈销售情况相对于其他产品较好，这主要得益于其稳定的收益表现。然而，代销与存款指标本身又存在竞争关系，需要进行一定程度的平衡。

国信证券最新报告指出，去年12月份理财规模存量环比上月略微下降0.2万亿元，这主要是因为年底产品回流存款。为此，理财子公司加大了旺季营销力度，通过费用让利、打造“爆款产品”等模式来增募规模。其中，股份行理财子公司的“开门红”诉求更为强烈。

（文章来源：财联社，图片来源于网络）