近期，A股市场的消费电子板块在全国消费电子补贴方案等多重利好因素的推动下，呈现出活跃态势。随着AI技术的不断创新与发展，消费电子产品迭代速度加快，产业链迎来了前所未有的新机遇，多家上市公司的业绩也迎来了显著修复。

消费电子板块在A股市场持续活跃，根据同花顺数据显示，自1月7日至1月22日，消费电子指数累计涨幅超过8%，板块内30余只个股涨幅更是超过10%。这一强劲表现引发了市场的广泛关注。

商务部联合四部门出台的文件首次将购新补贴政策扩展至消费电子领域，包括手机、平板、智能手表（手环）等数码产品，并详细列出了享受补贴的具体品类和金额。自1月20日起，该政策在全国各地陆续执行，此次补贴针对的是直接购买新产品，无需提交旧品，进一步刺激了消费电子市场的消费热情。

从行业发展动向来看，AI技术的不断创新和应用为消费电子产品带来了快速迭代的机会，市场迎来了新的发展机遇。在2025年CES（国际消费类电子产品展览会）上，AI软硬件结合成为最大亮点，各大厂商纷纷展示AI可穿戴设备、AI PC、机器人、智能家居和智能汽车等新品，AMD、英伟达和英特尔等芯片巨头也展示了其在AI领域的探索布局，预示着消费电子行业正迎来新一轮的创新周期。

全球消费电子市场自2023年下半年以来逐渐企稳回暖。IDC最新手机季度跟踪报告显示，2024年中国智能手机市场出货量预计达到2.86亿台，同比增长5.6%。市场调查机构Counter Point Research数据也显示，2024年全球PC出货量达到2.53亿台，同比增长2.6%。未来，随着AI手机和AI PC的渗透率不断提升，消费电子市场有望迎来更大的增长空间。

在业绩层面，多家消费电子产业链企业近期发布了喜人的业绩报告。瀛通通讯、惠威科技、英力股份、东尼电子等公司实现了扭亏为盈，多家公司预计2024年业绩大增。其中，长盈精密、春秋电子、达瑞电子以及“果链”龙头企业立讯精密的净利润均实现了大幅增长，进一步提振了市场对消费电子产业链的信心。

今年以来，基金公司、券商、阳光私募、保险公司等机构均加大了对消费电子产业链的调研力度，产业链上市公司也已提前就公司重点业务进行前瞻性布局。例如，水晶光电在北美客户端的大客户手机摄像头中标配涂覆滤光片，为公司贡献了新的业务增量。同时，公司紧跟全球消费电子行业的复苏步伐，积极把握AI大模型带来的产业升级机遇，成功实现了业务结构的跃迁和盈利能力的增强。

国光电器也受到了机构的广泛关注。公司重视AI硬件领域，在AI音箱、AI智慧屏、AR/VR设备上已实现规模量产，并积极推进AI耳机、AI眼镜的送样工作。此外，公司还布局了一系列新的产品品类，并配套投入大量资源，研发投入同步增加。

从上市公司公告来看，已有不少消费电子产业链上市公司获得机构加仓。隆利科技、经纬恒润等公司的股东持股情况公告显示，多家机构持股份额均有所上升，进一步证明了市场对消费电子产业链的信心和看好。

不少机构认为，在诸多利好因素的共同提振下，消费电子产业链有望加速复苏，行业将迎来新的增长动力。政府和企业推出的以旧换新政策和促销活动有望进一步刺激消费电子市场的增长。同时，消费电子行业不断拓展新的市场和应用场景，智能家电、可穿戴设备等新兴领域的快速发展也为行业带来了新的增长点。此外，供应链的优化和生产效率的提升也有望推动消费电子行业增长。

分析师们普遍认为，AI生态的持续完善将不断提升消费者体验，推动AI手机换机需求增长。同时，国产安卓品牌公司以及弹性较大的安卓链芯片设计及光学公司也值得关注。此外，“果链”公司的业绩确定性也无需担忧，苹果在AI创新下的全球换机和新兴地区份额拓展逻辑下，出货总量仍将保持稳定。

展望未来，随着AI技术的不断发展和应用，消费电子行业有望迎来新一轮的创新周期和增长机遇。投资者应密切关注行业动态和上市公司业绩变化，把握投资机会。

（文章来源：经济参考报，图片来源：网络）