2024年1月27日，中国人民银行官方网站发布了关于2024年度金融市场运行情况的全面报告。

报告指出，2024年中国债券市场规模持续稳健增长，国债收益率呈现整体震荡下行的趋势。同时，债券市场高水平对外开放步伐稳健，投资者结构保持多元化态势。货币市场交易量虽略有下降，但银行间衍生品市场成交量却呈现增长趋势。此外，股票市场主要股指也实现了上涨。

债券市场规模稳步扩大

2024年，中国债券市场共发行各类债券总额达到79.3万亿元，同比增长11.7%。其中，银行间债券市场发行量为70.4万亿元，交易所市场发行量为8.9万亿元。具体来看，国债发行量为12.4万亿元，地方政府债券发行量为9.8万亿元，金融债券发行量为10.4万亿元，公司信用类债券发行量高达14.5万亿元。此外，信贷资产支持证券发行量为2703.8亿元，同业存单发行量更是达到了31.5万亿元。截至2024年末，债券市场托管余额达到177.0万亿元，同比增长12.1%。

国债收益率震荡下行

2024年末，中国国债收益率呈现出整体震荡下行的趋势。具体来看，1年期、3年期、5年期、7年期和10年期国债收益率分别为1.08%、1.19%、1.42%、1.59%和1.68%。此外，银行间同业拆借月加权平均利率和质押式回购月加权平均利率也均同比下行。

债券市场对外开放平稳推进

截至2024年末，境外机构在中国债券市场的托管余额已达到4.20万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.4%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为4.16万亿元。从券种分布来看，境外机构主要持有国债、同业存单和政策性金融债，持有量分别为2.06万亿元、1.04万亿元和0.88万亿元。

投资者结构多元化

2024年末，中国债券市场投资者结构保持多元化态势。非金融企业债务融资工具持有人共计2096家，前50名投资者持债占比51.6%，主要集中在公募基金、国有大型商业银行、信托公司等机构。从交易规模来看，2024年前50名投资者交易占比60.2%，主要集中在证券公司、基金公司和股份制商业银行。

货币市场成交量略有下降

2024年，中国货币市场成交量略有下降。银行间货币市场成交量为1783.7万亿元，同比下降1.8%。其中，质押式回购成交量为1672.1万亿元，同比增加0.2%；同业拆借成交量为103.1万亿元，同比下降27.9%。然而，交易所标准券回购成交量却同比增加26.4%。

票据市场承兑贴现规模增长

2024年，中国票据市场承兑贴现规模呈现增长趋势。商业汇票承兑发生额为38.3万亿元，贴现发生额为30.5万亿元。截至2024年末，商业汇票承兑余额和贴现余额分别同比增长6.5%和11.7%。此外，中小微企业在票据市场中的参与度显著提高，签票和贴现发生额分别占全部签票和贴现发生额的71.5%和77.3%。

银行间衍生品市场成交规模增长

2024年，中国银行间本币衍生品市场成交规模呈现增长趋势。共成交36.9万亿元，同比增长15.4%。其中，利率互换名义本金总额为32.7万亿元，同比增长3.8%；国债期货共成交67.4万亿元，同比增长20.1%。此外，互换利率有所下降，1年期和5年期FR007互换利率收盘价（均值）分别较2023年末下降53个基点和89个基点。

股票市场主要股指上涨

2024年末，中国股票市场主要股指实现上涨。上证指数收于3351.8点，较2023年末上涨376.9点，涨幅为12.7%；深证成指收于10414.6点，较2023年末上涨889.9点，涨幅为9.3%。两市场全年成交额达到254.8万亿元，同比增加20.1%。

（文章来源：中新经纬）