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中国金融监管总局近日正式批复开展第二批保险资金长期股票投资试点项目,规模高达520亿元人民币,旨在通过长期股票投资,发挥保险资金的长期性和稳定性优势,为资本市场的平稳运行贡献力量。

  2025年1月27日,《国际金融报》记者从权威渠道获悉,中国金融监管总局已于近日正式批复开展第二批保险资金长期股票投资试点项目,此次试点的资金规模高达520亿元人民币。

  此次获批参与试点的机构包括太保寿险、泰康人寿、阳光人寿及其相关保险资产管理公司。这些机构将以契约制基金的形式参与试点,旨在通过长期股票投资,发挥保险资金的长期性和稳定性优势,为资本市场的平稳运行贡献力量。

  对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格对此表示,通过契约型基金的方式参与市场,将有助于提升保险公司在投资决策等方面的沟通、协调效率,使得险资入市的速度和灵活性得到进一步提高。

  值得一提的是,中央金融办、证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行以及金融监管总局日前已联合发布了《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。该方案明确提出,要提升商业保险资金在A股市场的投资比例与稳定性,并强调了“抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地,后续逐步扩大参与机构范围与资金规模”的具体措施。

  在1月23日国新办举行的新闻发布会上,金融监管总局副局长肖远企透露,第二批保险资金长期股票投资试点的初步规模设定为1000亿元。而金融监管总局在春节前已先行批复了500亿元用于投资股市,后续还将根据保险公司的实际需求和意愿,逐步扩大参与试点的保险公司数量和基金规模。

  肖远企进一步指出,与第一批试点相比,第二批试点在机制上将更加灵活。基金可以由单家保险公司单独发起设立,也可以由两家或两家以上的保险公司联合发起设立。

  记者回顾发现,早在2023年10月,金融监管总局就已批复同意中国人寿和新华人寿两家保险公司通过募集保险资金试点发起设立证券投资基金,规模同样为500亿元,用于投资并长期持有股市资产。据肖远企介绍,该基金设立一年多来运行平稳,实现了效益性、安全性和流动性的综合动态平衡,且基金收益可观,继续看好股市的投资价值。

  国泰君安证券非银首席分析师刘欣琦对此分析指出,考虑到中国人寿和新华人寿两家公司各出资50%,在报表上将采用长期股权投资计量和权益法核算,这将有助于将私募基金公司的利润和分红按比例计入投资收益,从而有效缓解直接投资二级权益对新准则下报表的影响。刘欣琦还表示,这一举措将有助于解决当前保险公司在资本市场波动以及新会计准则实施环境下权益资产投资意愿较低的问题,为保险公司提供更大的空间来提升权益投资占比,进而在利率下行的背景下优化寿险公司的资产负债匹配,提高资金使用效率。

(来源:国际金融报,本文内容仅供参考,不构成任何投资建议。)