在近日由国新办举办的新闻发布会（以下简称“发布会”）上，中国证监会联合相关部门详细阐述了推动中长期资金入市、促进资本市场高质量发展的系列举措。其中，公募基金成为焦点，具体措施如“提升实际投资比例”及“明确公募基金持有A股流通市值未来三年将以每年至少10%的增幅增长”等，为公募基金的未来布局提供了明确的方向。

多家公募基金公司积极响应，纷纷表示将大力发展权益类基金，通过持续创新产品、加速指数产品开发、提升权益类基金占比及强化投研风控能力等多维度策略，全力推进这一进程。

强化资本市场稳定性基石

中长期资金作为资本市场的中坚力量，对维护市场平稳运行发挥着“压舱石”与“稳定器”的关键作用。国泰基金管理有限公司（简称“国泰基金”）相关负责人指出，中长期资金的入市将显著提升资本市场的稳定性，推动市场长期稳健发展。

大成基金管理有限公司（简称“大成基金”）同样认为，加速中长期资金入市将优化投资生态，提升中长期投资回报，增强市场韧性及抗风险能力，为资本市场的高质量发展注入新活力，为投资者营造更为稳健的市场环境。

面对如何高质量助力中长期资金入市这一课题，国泰基金建议公募基金应充分发挥专业机构投资者的价值发现功能，支持实体经济创新发展，及时捕捉市场与投资者需求，推出创新产品引导资金流向国家战略产业，服务国家科技自立自强战略，为我国现代化产业体系建设贡献力量，并为资本市场的可持续高质量发展奠定坚实基础。

未来三年新增资金规模可观

发布会上，中国证监会主席吴清明确指出，公募基金持有A股流通市值将在未来三年内以每年至少10%的速度增长，并计划自2025年起，大型国有保险公司每年新增保费的30%将用于投资A股。

兴证全球基金管理有限公司（简称“兴证全球基金”）对此表示，这些政策为中长期资金入市提供了清晰路径，有助于增加资本市场的长期资金供给，优化资金结构，提升中长期资金的投资回报水平，通过市场与投资者之间的良性互动，深化长期投资与价值投资理念，增强金融对实体经济的支持力度。

大成基金进一步分析指出，截至2024年底，全市场公募基金持有A股市值约为5.87万亿元。若按10%的年增长率计算，公募基金整体新增资金将达到约5800亿元。随着中长期资金入市力度的加大，其在市场中的占比将持续上升，有效降低市场波动率，成为稳定市场的核心力量。

创新产品引领服务升级

在“强化功能发挥，大力发展权益类基金”方面，吴清强调，公募基金改革的重点在于推出更多适应投资者需求的产品，加大中低波动型产品创新力度，并实现浮动费率产品从试点到常规的转变。

国泰基金建议，公募基金应紧跟市场变化与监管政策，持续捕捉创新机遇，从多维度进行创新产品研究与布局，为投资者提供更多元化的选择。

此外，吴清还提到，将加快推进指数化投资发展，制定高质量发展行动方案，实施股票ETF产品的快速注册机制，原则上自受理之日起5个工作日内完成注册，为中长期资金投资市场提供便利。

国泰基金认为，ETF产品的加速获批将鼓励公募基金加大产品创新力度，提高开发效率，进一步提升市场资金流动性，为中长线资金提供高效配置工具，增强市场的活跃度和稳定性。

同时，吴清强调，将强化监管分类评价引导，提高权益类基金规模占比和长期业绩等指标在监管分类评价中的权重，鼓励基金公司将每年利润的一定比例用于自购旗下权益类基金。

国泰基金指出，公募基金应通过主动自购旗下权益类基金等形式，向市场传递长期看多权益市场的信心与决心。

最后，吴清还着重提到，将督促提升核心投研能力，建立基金公司投研能力评价制度，引导基金公司强化投研核心能力建设，切实提升大类资产配置和风险管理能力。

国泰基金强调，投研能力是公募基金的核心竞争力，需保持敬畏之心，认认真真做研究，实实在在打造投研实力，以回馈投资者的信任。

（文章来源：证券日报）