近期，中国证券监管机构频繁出手，严厉打击券商机构的违规行为。据不完全统计，截至1月22日，包括浙商证券、招商证券、东吴证券等在内的10余家券商或其下属营业部已收到监管部门的“罚单”。这些违规行为主要集中在经纪业务和投行业务两大领域，同时也有部分违规行为牵涉到资管业务和衍生品业务。

在经纪业务方面，违规行为尤为突出。今年以来，湘财证券、国都证券、光大证券、中山证券等多家券商因从业人员违规炒股而受到处罚。其中，湘财证券前任总裁孙永祥因“老鼠仓”交易被重庆证监局重罚，合计罚没金额高达1842.21万元，并被采取5年证券市场禁入措施。此外，国盛证券景德镇广场南路营业部也因向非营销岗人员下达营销任务，以及向无基金从业资格人员下达基金销售任务等违规行为，被江西证监局出具警示函并记入证券期货市场诚信档案。

投行业务方面，亦是监管部门关注的重点。东吴证券因在国美通讯、紫鑫药业两个非公开发行股票项目中未勤勉尽责，相关文件存在虚假记载，被证监会重罚1336万元，涉事人员也被处以警告和罚款，合计罚没金额超过1500万元。同时，招商证券也因担任已撤回IPO申请的深圳市飞速创新技术股份有限公司项目保荐机构而受到处罚，因在相关环节执行不到位，作为项目保荐人的招商证券以及相关项目保荐代表人均被深交所采取书面警示的自律监管措施。

此外，还有券商因投行业务内控不严而收到“罚单”。例如，宏信证券因存在投行内控体系和制度不健全、利益冲突审查流程不完善、质控部门对投行项目尽调底稿把关不严等多项问题，被四川证监局采取出具警示函的行政监管措施。

在衍生品业务方面，也有券商因违规而受到处罚。浙商证券因场外衍生品业务违规被浙江证监局点名，主要涉及收益互换业务。该公司被要求增加内部合规检查次数，三位相关人员也被要求接受监管谈话。

证监会日前召开的2025年系统工作会议提出，要着力提升监管执法效能和投资者保护水平，坚持惩、防、治并举，进一步完善监管执法体制机制，补齐资本市场法治建设短板，强化科技赋能。这显示出监管部门对于券商业务违规行为的打击力度将持续加强。

业内人士认为，证券行业的“严监管”对于行业和资本市场发展具有深远意义。通过严厉打击违规行为，可以有效规范市场秩序、维护市场公平性和透明度，保护投资者合法权益，增强市场信心。同时，强化监管也有望促使券商加强内部管理和合规建设，提升执业质量，从而推动资本市场的稳定运行和行业的健康发展。

（文章来源：经济参考报）