1月24日，A股市场表现强劲，三大指数集体上扬。截至收盘，上证综指攀升0.70%，深证成指上涨1.15%，创业板指更是录得1.36%的涨幅，北证50指数亦微涨0.60%。当日全市场成交额达到12337亿元，尽管较前一交易日略有缩减1357亿元，但市场热度不减，超过3900只个股实现上涨。

科技板块表现尤为抢眼，午后集体发力。互联网服务、软件开发、消费电子、计算机设备、通信服务及通信设备等科技类板块强势领涨。具体来看，AI智能体概念全面爆发，汉得信息等个股强势涨停。铜缆高速连接板块同样涨幅居前，长飞光纤等个股亦封涨停。此外，机器人板块持续活跃，夏厦精密、五洲新春等个股涨停，展现出强劲的市场需求。

消费电子板块活跃，政策利好推动业绩增长

消费电子板块表现尤为活跃，瀛通通讯午后涨停，成功上演“地天板”，7个交易日内6次涨停，成交额接近10亿元。该股早盘一度触及跌停，但午后迅速反转。同时，蓝思科技涨幅接近8%，歌尔股份、领益智造等机构重仓股也集体拉升。

消息面上，商务部等五部门近期发布文件，首次将购新补贴政策扩围至消费电子领域，手机、平板、智能手表（手环）等数码产品被纳入补贴范围，明确了享受补贴的品种和金额。这一政策利好为消费电子行业带来了新的增长动力。

业绩层面，近期多家消费电子产业链企业发布喜人业绩。瀛通通讯、惠威科技等公司实现扭亏为盈，多家公司预计2024年业绩将大幅增长。其中，长盈精密预计2024年实现归母净利润7亿元至8.2亿元，同比增长716.78%至856.79%；春秋电子预计实现归母净利润1.75亿元至1.95亿元，同比增加554.29%至629.06%。

国开证券分析指出，2024年消费电子行业经历持续去库存后，受新品发布影响，部分厂商备货增加，终端需求呈现温和复苏态势。A股上市公司业绩逐季改善，展望2025年，AI赋能下有望开启新一轮创新周期，刺激PC和手机的换机需求，AI眼镜等新型终端也将迎来发展机遇。产业链有望实现量价齐增。从估值角度看，消费电子板块PE值处于历史相对低位，具有向上修复空间，建议围绕AI布局产业链龙头。

AI智能体概念持续升温，机器人产业快速发展

经历周四的大涨后，AI应用方向继续走强。AI智能体概念股持续领涨，汉得信息、世纪天鸿等均收获20%涨停。此外，神思电子发布了2024年度业绩预告，预计实现归母净利润1200万元至1560万元，同比实现扭亏为盈。

机器人概念同样表现不俗。夏厦精密、五洲新春等个股午后封涨停，肇民科技、丰立智能等也纷纷大涨。中金公司表示，特斯拉计划在2026年实现5万台/年至10万台/年的人形机器人产量，并在2027年将产量增加10倍。这一计划有望极大加速人形机器人的量产进程，为相关产业链带来巨大机遇。

多家国内公司在国际消费类电子产品展览会（CES2025）上展示了最新的机器人产品和技术，这些公司在技术上的突破和市场上的布局，展示了国内机器人产业的快速发展和国际竞争力。

机构观点：继续看好大科技板块

展望后市，中银证券认为，经历去年第四季度以来的调整后，成长风格短期修复动能较强。结合节前资金面环境情况，成长股性价比相对优势更加突出。成长风格处于三年大级别占优的起点，科创50作为2025年的结构主线，当前配置机会凸显。

东兴证券同样看好大科技和大消费板块。东兴证券指出，市场在短期维度容易形成资金情绪面博弈，但在流动性相对充裕的阶段，短期波动更难以把握。从中期趋势来看，随着未来机构持仓比例上升，红利股的配置需求将会增加，对指数的托底作用也会更加显著。同时，在市场风险偏好逐步提升的背景下，优质成长股也将成为机构持仓的重要方向。

银河证券则认为，结合当前宏观政策导向和经济复苏结构性特征，中长期资金入市将主要有利于新质生产力方向、“两重”“两新”方向以及安全边际较高的资产。其中，中长期资金将为科技创新和产业创新提供坚实的资金后盾，是推动新质生产力发展的关键力量。

（文章来源：上海证券报；图片信息来源于网络）