近期，港股半导体板块表现强劲，主要得益于半导体行业业绩预期的提振。据最新市场数据显示，中芯国际(00981.HK)、华虹半导体(01347.HK)以及上海复旦(01385.HK)等半导体龙头股分别实现了3.71%、3.18%和2.38%的涨幅，展现出半导体板块的强劲动力。

备注：半导体股的整体市场表现

以中芯国际为例，在经历了连续两日的股价调整后，该股在今日出现了显著的反弹，一度逼近5%的涨幅。这一表现不仅彰显了市场对该股的信心，也反映出半导体行业的整体向好趋势。

备注：中芯国际近期的股价走势

从机构预测来看，天风电子预计中芯国际2024年的营收将达到567亿元，归母净利润为40.17亿元；而光大证券则更为乐观，预估其2024年营业总收入为573.16亿元，归母净利润为38.28亿元。此外，中芯国际自身也对未来业绩充满信心，预计2024年第四季度收入环比将保持持平或增长2%，毛利率预计在18%-20%之间。

值得关注的是，星展银行的研究报告预测中芯国际2025财年盈利增长将大幅回升74%，达到9.45亿美元。华泰证券同样上调了中芯国际2025年的业绩预测，将归母净利润上调24.0%至9.79亿美元，营收预测也上调2.9%至87.55亿美元。这些预测数据无疑为半导体行业的未来发展注入了更多的信心。

面对美国BIS最新发布的对华半导体禁令，机构对半导体后续表现持何看法？1月15日，美国BIS发布的最新禁令在2022年10月7日禁令的基础上进行了明确，旨在防范通过其他形式规避此前禁令的实施。新禁令从限制特定企业转变为限制一定范围的制程和晶体管数量，并公布了IC设计、封测白名单，立即生效。这一禁令的落地无疑将对半导体行业产生深远影响。

然而，天风证券指出，外部地缘政治对我国半导体的限制有望持续加速本土产业链的发展。国产替代或将成为长期趋势，特别是在人工智能、先进制程等前沿科技领域，国产替代的需求更为迫切。本土产业链的发展机会较大，投资者应关注相关领域的投资机会。

民生证券也表达了类似的观点，认为半导体行业的核心成长逻辑在于国产化。近年来，外部环境对中国半导体产业的限制持续加剧，自主可控的需求极为迫切。因此，半导体产业链中的先进制造、半导体设备及零部件、半导体材料等“卡脖子”核心环节将迎来更多的发展机遇。

（文章来源：财联社，版权归原作者所有，如有侵权请联系删除）