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安宁股份定增方案拟募资49.8亿元用于全产业链项目建设，收到深交所第二轮审核问询函，涉及募投资金能否募足、环保合规、原材料需求及行业跨度等问题。


中国网财经10月18日讯（记者 单盛群 叶浅）近日，安宁股份(002978.SZ)发布公告，其定增方案已收到深交所的第二轮审核问询函。该定增方案旨在通过向不超过35名特定对象发行最高12030万股股票，募集资金不超过49.8亿元，以支持年产6万吨能源级钛(合金)材料全产业链项目的建设。

安宁股份作为一家专注于钒钛磁铁矿开采、洗选和销售的企业，产品涵盖钒钛铁精矿和钛精矿，是国内钛精矿供应的关键角色。去年9月，安宁股份宣布进军下游钛合金领域，计划通过增发募资50亿元，用于投建该全产业链项目。尽管后续募资金额略有调整至49.8亿元，但项目的投资总额高达72亿元，显示出公司的雄心壮志。

自2022年4月在深交所主板上市以来，安宁股份的资产规模已从2019年底的30.46亿元增长至2022年底的65.46亿元。此次增发计划几乎相当于公司再造一次，其激进程度可见一斑，也因此引起了监管部门的密切关注。在首轮问询中，深交所就定增的募资能力、环保合规性、原材料自供情况及技术等方面提出了详细要求。

尽管定增成功，该项目仍存在22.2亿元的资金缺口，深交所进一步要求安宁股份明确说明资金缺口的具体来源。此外，投资者对增发投资项目利润率低于公司主业表示担忧，认为公司选择风险更高且利润率更低的方式扩展产业链并不明智。据披露，该全产业链项目达产后年均营业收入为56.89亿元，净利润为17.96亿元，净利率为31.57%，低于公司2023年上半年52.54%的净利率。

值得注意的是，安宁股份主营业务属于“B采矿业”中的“08黑色金属矿采选业”，而募投项目则属于“C32有色金属冶炼及压延加工业”大类中的“C3219其他常用有色金属冶炼”。公司主要通过对外引进方式获取相关技术工艺，并委托中国恩菲工程技术有限公司实施建设生产线的初步设计和工程技术设计。在二轮问询中，深交所要求安宁股份进一步说明主营业务与募投项目所处行业分属两大不同行业的理由，以及公司是否具备实施募投项目所需的技术和人力资源等条件，并充分披露募投项目实施的可行性及不确定等风险。

（文章来源：中国网财经）