财联社1月23日讯（记者 高萍）六部委近日联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确指出，银行理财等金融机构将被允许作为战略投资者参与上市公司的定向增发（定增）。此举标志着在参与新股申购、上市公司定增以及举牌认定标准上，银行理财将享受与公募基金同等的政策待遇。

多家银行理财公司在接受财联社记者采访时对此表示欢迎。他们指出，新政策取消了理财资金参与上市公司锁价定增项目的限制，使得银行理财在参与资本市场时拥有了更多灵活性和空间。在此背景下，银行理财将被提升为A类投资者，这将有助于提高新股配售比例，进一步激发市场活力。

展望未来，一些银行理财公司表示，他们将利用这一政策机遇，进一步强化对权益市场的投研能力，结合定增、举牌等政策安排，探索更具战略性的投资方向。同时，也有理财公司计划研究发行“+定增策略”的长期限公募类固收+产品，以满足投资者对资本市场投资的需求。

此外，随着相关政策细则的逐步明确，银行理财公司将积极注册网下投资者，筛选符合打新条件的产品，参与网下新股配售。这一举措不仅有助于提升银行理财在资本市场的参与度，还将为广大投资者提供更多的权益投资机会。

银行理财布局上市公司定增迎政策机遇，有望降低对传统固收类资产依赖

六部委印发的实施方案针对国内资本市场中长期资金不足的问题提出了针对性措施，旨在打通各类型中长期资金入市的堵点、难点，并明确规划了各类型资金入市规模的比例要求。平安理财方面表示，相信这一综合方案的实施将提升我国资本市场的可投资性，减少市场波动，稳定市场运行，改善投资者体验，并提升各类型投资资金的中长期回报。

光大理财方面在接受采访时也指出，实施方案对银行理财参与上市公司定增的资格认定进行了全面优化，降低了理财资金直接参与上市公司定增的门槛。这为银行理财公司在上市公司定增赛道进行展业布局提供了重要政策机遇，有助于理财公司丰富资产配置结构，降低对传统固定收益类资产的依赖。

同时，定增的锁定期机制促使理财资金进行中长期投资，有助于实现长期稳健的收益。此外，理财资金通过参与定增为企业提供直接资金，支持实体企业产业升级和技术改造，切实发挥了理财产品支持实体经济的作用。

中信证券分析师指出，此次改革在新股发行、定向增发以及举牌等领域全面拉平了银行理财、保险资金与公募基金的待遇。这将促使各类机构资金在保持较长的持有期限并受到较为严格的减持约束下，多渠道保证入市资金的中长期属性。

银行理财公司探索通过私募专向产品引导中长期资金入市

近年来，监管多次鼓励引导中长期资金入市，积极推动资本市场生态建设。然而，根据银行业理财登记托管中心发布的最新报告，截至2024年末，权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模仍然相对较小。这表明，尽管银行理财子公司在含权理财产品的发行上有所增加，但仍有较大的提升空间。

为了进一步落实实施方案的要求，平安理财方面表示，他们将加大多资产多策略的产品创设和投资布局，提升对权益市场的参与力度。同时，他们将持续挖掘更多匹配中长期资金属性的优质资产，汇集壮大银行理财的中长期资金，并建立中长期的考核机制。

光大理财方面则表示，他们将研究发行长期限的公募类固收+产品，并通过私募专向产品的方式引导中长期资金入市投资。此外，他们还将积极注册网下投资者，筛选符合打新条件的产品，参与网下新股配售，以满足广大投资者的权益投资需求。

招银理财也表示，实施方案为贯彻落实中央经济工作会议、中央金融工作会议的重要决策部署提供了有力支持。理财行业应通过加强权益能力建设、积极参与资本市场，并拓展销售渠道和客户群体，以更好地应对市场变化并实现可持续发展。

（图片来源：财联社；文章来源：财联社）