长期资金正式启动新动作！券商中国记者从行业内了解到，多家大型保险公司正就保险资金长期股票投资试点进行深入的可行性研究，并已着手准备相关申报工作，倾向于独立发起设立私募证券基金。同时，业界也传出消息，有几家保险机构正在积极申请加入第二批试点。

据悉，保险资金通过私募证券基金形式进入资本市场，不仅有助于保险公司提升权益投资能力，实现长期投资目标，还能在发挥长期保险资金市场稳定器作用的同时，保持保险公司自身报表的稳定性。

国家金融监督管理总局副局长肖远企在1月23日的国新办新闻发布会上透露，2023年10月，金融监管总局已批准中国人寿和新华人寿两家保险公司试点设立私募证券投资基金，总规模达到500亿元，旨在投资股市并长期持有。他进一步表示，第二批试点的机制将更为灵活，基金可以由单一机构独立发起设立，也可以由两家或多家机构联合发起设立。第二批试点的规模预计为1000亿元，并计划在春节前先批准500亿元。

此外，券商中国记者还从多方获悉，已有大型保险公司完成了保险资金长期股票投资试点的可行性研究，并开始着手申报工作，倾向于单独发起设立私募证券基金。与此同时，有业界人士透露，目前已有几家保险机构正在积极申请加入第二批试点。

近日，中央金融委员会审议通过了《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，中央金融办、中国证监会等六部门联合发文，要求加快推进第二批保险资金长期股票投资试点的落地工作，并逐步扩大参与机构的范围和资金规模。

肖远企副局长还表示，自首批试点基金设立一年多以来，运行平稳，实现了效益性、安全性和流动性的综合动态平衡。目前，其他保险公司也在积极申请参与这一试点。

值得关注的是，2024年初，中国人寿与新华保险各出资250亿元，共同设立了规模500亿元的鸿鹄志远（上海）私募证券投资基金有限公司，这也是首个由保险公司设立的私募证券投资基金。该基金于2024年2月29日成立，3月1日在中国基金业协会完成备案，并于3月4日正式启动投资。截至2024年9月30日，该基金实收股本已达320.10亿元，主要投资于关系国计民生的重点行业，取得了积极成效。

据查询，鸿鹄基金原则上在一年内完成全部实缴出资。其投资范围包括上市公司股票、货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。在股票市场投资方面，鸿鹄基金将选择市值较大、流动性好、市场影响力较高的优质上市公司进行投资。

中国人寿曾表示，该基金将投资于公司治理良好、经营稳健的优质上市公司股票，按照市场化原则进行投资运作，并根据市场形势灵活把握建仓时机，动态优化投资策略。

对于设立私募证券基金投资资本市场，多家机构表示了积极态度。一家大型保险资管公司人士告诉券商中国记者，推动设立私募证券基金既响应了政策导向，又有利于开展权益投资，平滑报表。

业界认为，通过私募证券基金进行投资相较于直接投资股票具有一定优势。国泰君安证券非银团队此前分析指出，中国人寿和新华保险各出资50%设立公司制基金投向二级权益市场，从会计计量上看，可以采用长期股权投资方式计量，从而避免市值波动对当期利润的影响。采用权益法核算，将私募证券基金公司的利润和分红按比例计入投资收益，有助于缓解直接投资二级权益市场对新会计准则下报表的冲击。

（文章来源：券商中国，内容有删减，旨在提供关键信息）