开年以来，国内证券市场的监管风暴持续加剧，多家第三方投顾机构因违规行为受到严厉处罚。据南都·湾财社记者统计，截至2025年1月22日，已有8家第三方投顾机构或其分公司因夸大、误导性营销宣传及缺乏风险提示等违规行为，被各地证监局处以责令改正或暂停新增客户等监管措施。值得注意的是，湖南爱赢证券投资顾问有限公司天府新区分公司，在去年1月已被责令暂停新增客户后，今年1月再度因同样原因被禁止新增客户1个月。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并获取经济利益的活动。证监会最新公布的证券投资咨询机构名录显示，目前国内存续的第三方投顾机构共78家。

回顾2024年，我国第三方投顾机构共收到73张罚单，其中近七成涉及误导性宣传，近三成涉及自媒体展业不规范。今年以来，这一趋势并未得到遏制，8家受罚的第三方投顾机构均存在虚假或误导性的营销宣传，同时有3家机构还涉及自媒体展业不规范。

以杭州高能云科技有限公司为例，该公司在展业过程中存在夸大、误导性营销宣传、缺乏风险提示及暗示收益等违规行为。此外，部分未登记为证券投资顾问的员工向客户提供证券投资建议，甚至参与直播并暗示推荐个股，个别投资顾问使用网络账号违规推荐股票及提供投资建议，公司对投资顾问及其执业行为未实施有效管理，被浙江证监局采取责令改正、责令处分有关人员的行政监管措施。

此外，云南约牛证券投资咨询有限公司因适当性管理不到位，未向部分通过手机渠道购买产品的客户揭示风险，被云南证监局出具警示函措施。深圳市启富证券投资顾问有限公司也因客户适当性管理不到位，投资顾问服务风险高于客户承受能力时未履行相关风险警示程序等违规行为，被深圳证监局责令全面整改，并暂停新增客户三个月。

截至2024年12月底，已有21家投顾机构或其分公司被采取暂停新增客户的监管措施。今年以来，又有5家投顾机构被责令暂停新增客户，包括启富证券、爱赢投顾、深圳市珞珈投资咨询有限公司、慧研智投科技有限公司武汉分公司及四川钱坤云智能科技有限公司。

在监管趋严的背景下，第三方投顾机构需严格遵守相关法律法规，加强内部管理，提高服务质量。同时，投资者也应提高警惕，审慎选择投顾机构，避免被虚假宣传误导。

（文章来源：南方都市报）