2025年1月17日，银行业理财登记托管中心权威发布了《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》，本篇文章将对这份报告进行深入简析，揭示2024年中国银行业理财市场的关键数据与趋势。

受降息政策影响，理财产品凭借其相对较高的收益优势，吸引了大量存款转移。数据显示，2024年全年银行理财规模持续增长，年末存续规模高达29.95万亿元，较年初激增11.75%。在这一增长浪潮中，非现金固定收益类理财产品表现尤为突出，其存续规模增长超过4.5万亿元，年末达到29.15万亿元，较2023年末增长了3.33万亿元。相比之下，现金管理类理财存续规模则有所下降，较2023年末减少了1.24万亿元。

尽管理财市场规模不断扩大，但理财产品的平均收益率却呈现下降趋势。2024年，理财产品各月平均收益率为2.65%，较2023年的2.94%下降了29个基点。这一变化反映了市场利率环境的变化以及理财产品投资策略的调整。

从收益贡献来看，银行机构理财产品的收益优势依然明显。2024年，理财产品累计为投资者创造收益7099亿元。其中，理财公司为投资者创收5692亿元，占总收益比例的80.18%；而银行机构理财产品则为投资者创收1407亿元，占比19.82%。值得注意的是，尽管银行机构理财产品的存续规模占比不足13%，但它们却贡献了全市场近20%的收益。业内人士分析认为，这主要得益于此前银行机构理财产品积存的收益逐步释放。

在资产配置方面，理财产品依然以债券、现金及银行存款等固定收益类资产为主要持仓。债券持仓占比高达43.5%，现金及银行存款和同业存单占比之和为38.3%，显示出理财产品对固定收益类资产的偏好。同时，拆放同业及债券买入返售持仓占比有所增长，达到6.4%。权益类资产占比微降至2.6%，而公募基金占比则上升至2.9%。这些数据表明，理财产品中存款性质持仓的规模仍然较大，且难以压降。

市场格局方面，理财规模持续向理财公司聚拢。2024年末，理财公司规模达到26.31万亿元，较2023年末增长17.11%。与此同时，无理财牌照银行机构继续退出市场，有存续理财产品的农村金融机构数量也大幅减少近三成。此外，摩根大通银行（中国）等外资银行也开始进入存续理财产品市场，为市场带来新的活力。

投资者方面，2024年持有理财产品的投资者数量持续增长，达到1.25亿个，较年初增长9.88%。个人投资者仍是理财产品的主要持有者，占比高达98.7%。从风险偏好看，二级（稳健型）理财投资者仍为主流，占比超过33.83%。同时，风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比也有所增加。然而，尽管高风险偏好投资者数量增长，但高风险理财产品的存续规模却有所下降，反映出市场对高风险产品的谨慎态度。

在直销及代销方面，2024年末已有21家理财公司开展了直销业务，全年累计直销金额达到0.505万亿元，较2023年末增长近一倍。同时，理财产品代销机构数量也持续增长，母行仍是理财公司产品代销的主要渠道。尽管母行代销金额占比在2024年初和三季度有所下降，但在年末回升至70%以上，显示出母行在理财产品代销市场中的重要地位。

（文章来源：南方财经网，数据来源于《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》）