本周，沪深两市即将迎来2024年度的首份年报披露，市场已提前布局，围绕业绩预增个股及行业板块展开“淘金”行动。据最新数据统计，截至1月21日，已有超过1300家A股上市公司对外公布了2024年的业绩预告或快报。其中，355家公司预计业绩将呈现喜人态势，这些公司主要集中在机械设备、电子、基础化工及医药生物等关键行业。当前，人形机器人、半导体等细分领域因展现出强劲的增长潜力，正受到各大机构的热烈追捧。

业绩预增板块在市场上的表现尤为抢眼。以北交所上市公司并行科技为例，得益于算力服务市场的持续扩张及算力资源运营效率的提升，该公司成功实现了从2023年的归母净利润亏损超8000万元到2024年预计盈利800万元至1200万元的华丽转身。市场表现方面，1月21日，并行科技股价收涨3.19%，盘中涨幅更是一度超过6%，其强劲表现远超A股市场主要股指。

随着本周沪深两市首份2024年年报的即将发布，已披露的业绩预告或快报数据显示，截至1月21日，A股市场已有超过1300家上市公司对外公布了2024年的业绩预告或快报。其中，355家公司预计2024年归母净利润将实现同比增长（涵盖预增、略增、续盈及同比扭亏等情形），占比超过27%；若以预告归母净利润同比增长的下限来计算，共有158家公司预计2024年归母净利润将实现同比翻番。

市场表现方面，数据显示，1月21日，万得预增指数盘中创下历史新高。截至当天收盘，该指数上涨1.68%，今年以来已累计上涨8.16%，在Wind全部概念板块指数中排名靠前。从指数成分股来看，近30只个股今年以来累计涨幅超过10%，其表现远胜于A股市场同期的主要宽基指数。

从行业分布来看，前述业绩预增公司主要集中在机械设备、电子、基础化工及医药生物等行业，同时，汽车、计算机、农林牧渔等行业也有不少公司业绩报喜。财通证券首席策略分析师李美岑指出，机械行业中部分公司业绩预喜主要得益于半导体、消费电子行业景气度的回暖；TMT行业中业绩预喜的公司则主要受行业周期复苏、AI需求增长以及出海业务拓展等因素的影响；基础化工行业以及医药中的化药领域业绩预喜的公司较多，主要受益于主营产品销量的增加；农业板块中业绩向好的公司则主要受益于猪周期带来的量价齐升以及成本端的改善。

市场普遍看好人形机器人等方向的发展前景。就前述业绩预增公司所属的行业板块而言，在行业景气度改善及一系列行业事件的推动下，涌现出众多结构性投资机会。机械设备行业中，人形机器人成为当前市场的关注热点。近期，乐聚成功交付了第100台全尺寸人形机器人给北汽越野车公司，同时，富士康与优必选也宣布将就人形机器人在智能制造领域的应用建立长期战略合作关系。光大证券机械行业首席分析师黄帅斌认为，目前人形机器人在平衡、运动能力方面已达到较为成熟的水平，制约行业进一步发展的核心因素在于训练，特别是实现进一步能力泛化的训练。因此，2025年被视为人形机器人的能力成熟之年，即通过大规模的场景部署来丰富训练素材，并进一步提升机器人的能力。在此期间，应密切关注规模化部署的完成情况、训练方法的创新、节点性成果的取得，以及由此带来的行业催化作用。

对于电子行业，国信证券电子行业首席分析师胡剑指出，以半导体为代表的电子产业周期仍处于销量周期上行的前期阶段，企业盈利能力仍有较大的改善空间。预计2025年在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”三重因素的共振作用下，电子行业有望迎来估值扩张的大年。此外，与AI云侧相比，国内半导体企业在AI端侧创新中将获得更高的市场参与度。这两者的共振效应为行业的成长奠定了坚实的基础，基本面上行趋势中看好半导体行情的持续性。

民生证券化工行业分析师刘海荣建议，随着政策的持续推动，应重点关注贴近终端消费格局较好的化工子行业，如MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）和制冷剂。MDI是目前格局较好的化工品之一，不仅受益于美联储降息、海外地产复苏的推动，同时也受益于国内地产后周期的消费刺激政策。而制冷剂方面，供给端受到配额限制，需求端则受益于以旧换新等政策刺激，价格有望保持稳定。

（文章来源：中国证券报 中经参考）