财联社1月22日讯（记者沈述红）2025年1月22日，备受瞩目的基金经理赵诣掌舵的泉果旭源三年持有期基金发布了其2024年度四季报。数据显示，得益于2024年9月末的市场上涨行情，该基金全年收益成功转正。

与2024年三季度相比，该基金的前十大重仓股名单有所调整，应流股份和德业股份新晋入榜，而快手、福莱特及其港股福莱特玻璃则退出了前十大行列。这一变化反映了基金经理赵诣对于市场动态的敏锐洞察和灵活应对。

赵诣在报告中强调，他持续关注具有“增量”潜力的投资方向。具体而言，一是技术进步推动需求增长的行业；二是具备国际竞争力、能够“走出去”的企业，尤其是新能源领域的佼佼者；三是国产替代、弥补产业链短板的高端制造业，如航空发动机和国产算力领域；四是具有新增需求的市场，如低空经济和AI应用领域。这些方向均展现出强劲的增长潜力和投资价值。

赵诣进一步指出，AI技术正逐步改变我们的生活，从生物、化学到军工，再到出行和日常生活，AI应用日益广泛，这将为硬件端和应用端带来持续的投资机会。

在基金运作方面，尽管泉果旭源三年持有期基金全年收益转正，但自成立以来仍累计亏损超过20%。截至去年底，该基金规模为127.78亿元，较前一季度略有下降。在投资策略上，该基金对持仓行业和个股进行了微调，增加了单位盈利已触底的公司的持仓比例。

截至2024年12月31日，该基金组合股票仓位占基金资产净值的94.52%，主要投资于电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业，以及稳健增长、高股息率的企业。其中，港股投资市值占基金资产净值比例的20.03%。前十大重仓股包括宁德时代、科达利、美团、腾讯控股等，占基金资产净值比例为64.43%。

展望2025年，赵诣认为需要从国际和国内两个维度来观察市场动态。国际方面，他特别关注1月份美国的换届情况，以及新政府上台后可能对全球宏观环境和市场情绪产生的影响。国内方面，他注意到自9月24日以来，财政和其他领域均推出了许多积极政策。作为以国内为主导的市场，A股市场需要密切关注国内政策的出台、方向、执行力度以及最终效果。

在行业层面，赵诣观察到新能源和军工行业已呈现触底回升的迹象。新能源方面，无论是供给端限制、产品价格还是排产情况，均开始出现趋势性好转。军工方面，从三季报的合同负债到陆续公布的新增订单，也预示着行业正在逐步恢复。此外，AI技术的广泛应用将继续为市场带来投资机会。

（文章来源：财联社）