【导读】融创中国成功推进境内债务重组，赢得债权人广泛认可。

2025年初，中国房地产行业债务化解工作显著加速。近期，包括龙光、碧桂园及融创中国在内的多家知名房企纷纷宣布债务重组的最新积极进展，标志着行业正逐步走出困境。

1月21日晚间，融创中国发布官方公告，宣布其涉及十笔债券的重组方案已全面获得相关债券持有人会议的审议通过。这一里程碑式的成就意味着融创成功完成了总规模达154亿元的境内债务重组，开创性地成为首家全面完成境内公司债券重组的房企。

融创境内债务重组圆满成功

历经三年的深度行业调整，房企们纷纷采取债务重组策略，以规避违约风险，同时满足企业和债权人的共同需求。在此过程中，融创始终保持积极主动，致力于提供一套系统而全面的债务解决方案。本轮十只境内债券的重组工作中，融创遵循市场化原则，旨在通过减轻债务压力、恢复资本结构并恢复公司正常运营，从而最大限度地保障债权人的长期利益，实现多方共赢。从方案公布到成功重组，仅历时50余天，彰显了高效执行力。

此前公告披露，融创的债务重组方案灵活多样，包括现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债及留债展期四种选择，且完全尊重债权人意愿，无任何强制条款。这一策略为债权人提供了多元化的收益途径及退出机制。对融创而言，此次重组预计能显著降低超过50%的境内公司债务负担，留债部分最长展期可达9.5年，且在未来五年内无需面临兑付压力。

据内部人士透露，鉴于当前市场环境尚未达到先前预期，融创正积极探索更为全面的境外债务综合解决方案，以进一步巩固财务稳定性。

2024年交付佳绩彰显经营稳健

在债务重组取得显著进展的同时，融创的经营层面亦展现出积极的回稳态势。2024年，融创将确保房屋交付作为经营工作的重中之重，全年在全国范围内成功交付17万套住宅，近三年累计交付量已超过66.8万套，连续两年位居行业交付量前三甲。

在新房市场方面，融创的产品力赢得了广泛的市场认可。1月12日，上海壹号院二批次开盘即实现超96%的去化率，销售额高达66亿元。该项目计划年内陆续推出200余套高层住宅及总价过亿的风貌合院产品，总货值接近200亿元。

财报数据显示，截至2024年6月底，融创中国的未售土地储备货值约为1.23万亿元，其中一线城市及二线城市占比近七成，彰显了强劲的土地储备实力。

截至1月21日，融创中国的市值回升至154.5亿港元，反映出市场对公司未来发展的积极预期。

（文章来源：中国基金报）