蓝鲸新闻1月20日讯（记者石雨）近日，保险行业交出了专属商业养老保险2024年的成绩单。尽管在低利率的大环境下，整体结算利率较2023年略有下滑，但同比降幅明显收窄，且少数产品的结算利率甚至实现了逆势上行，表现颇为亮眼。

据蓝鲸新闻记者统计，在披露了去年结算利率的27款专属商业养老保险产品中，有7成的稳健型账户和25款的进取型账户结算利率高于3%。尤为值得注意的是，有4款产品实现了双账户结算利率高于4%的佳绩。

专属商业养老保险是指资金长期锁定用于养老保障目的，被保险人领取养老金年龄应达到法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品。其积累期采取保证加浮动的收益模式，保险公司为消费者提供多个投资组合，不同组合的保证利率各异。

整体来看，当前的专属商业养老保险产品主要分为稳健型和进取型两类账户。稳健型账户的保证利率普遍较高，多设定为2%、2.5%，个别产品高达3%；而进取型账户的保证利率则主要集中在0%和0.5%两个水平。

在2024年的结算利率中，4款产品双账户均超过了4%，超过9成的产品稳健型账户结算利率高于保证利率，7成的稳健型账户结算利率超过了3%。进取型账户中，仅2款产品的结算利率低于3%。

具体而言，国民养老共同富裕专属商业保险及其B款、新华养老的盈佳人生专属商业养老保险及其智享版，均在稳健型和进取型账户上实现了4%以上的结算利率。此外，还有16款产品的稳健型账户结算利率处于3%至4%之间，如新华保险的卓越优选专属商业养老保险、人保寿险的多款福寿年年产品等。

同时，虽然多数产品的进取型账户结算利率略优于稳健型账户，但也存在部分账户表现相反的情况。例如，人保寿险福寿年年D、E、F三款产品的稳健型账户结算利率高于进取型账户；泰康养老褔享百岁产品的两个账户结算利率也呈现出类似的差异。

（制图：蓝鲸新闻）

在低利率环境下，保险机构的投资策略显得尤为重要。以结算利率4%以上的险企为例，国民养老表示其固收方面以长期利率债及信用债为主要配置品种，权益方面保持适中的权益仓位，并积极布局高股息资产和优质标的。新华养老则强调以宏观经济研究为基础，精选投资标的，努力提高客户收益回报。

与往年相比，2024年专属商业养老保险的结算利率整体有所下滑，但仍相对具有竞争力。同时，也有部分产品在2024年实现了结算利率的持平或增长，如恒安标准养老的信天翁·启航专属商业养老保险。

自2021年6月起，专属商业养老保险试点在浙江省（含宁波市）和重庆市开展，后于2022年3月扩大至全国范围，并允许养老保险公司参与。随着个人养老金制度的全面实施，专属商业养老保险的市场受到的关注和期待也在持续提升。截至1月20日，共有38款专属商业养老保险产品面世，其中13款产品目前在售。

专属商业养老产品的优势在于能够长期锁定资金、收益稳健、安全性高、缴费便利，是人民群众积累“养老钱”的优选。业内人士分析认为，在个人养老金制度推广的背景下，短期规模与长期产品的创新和扩容均将迎来明显提升。