机构近期预测，中国人工智能产业有望在2025年迎来前所未有的爆发式增长，标志着AI技术在国内的广泛应用和商业化进程步入新阶段。

国家级投资基金助力AI产业发展

据相关媒体报道，国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）于今年1月17日正式宣告成立，其出资额高达600.6亿元。该基金的主要合伙人涵盖了国智投（上海）私募基金管理有限公司与国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（简称“大基金三期”）。大基金三期旨在通过多渠道融资支持，加大对集成电路全产业链的投资力度，特别是在人工智能和数字经济领域加速发展的背景下，AI相关芯片、算力芯片等新兴领域或将成为其投资的新焦点。

自2022年OpenAI发布ChatGPT以来，人工智能技术迅速席卷全球，正式开启了AI智能化时代的新篇章。

根据《人工智能前沿研究与产业发展报告2024》（简称《报告》）的深入分析，2023至2024年间，全球人工智能领域呈现出蓬勃发展的态势：语言模型不断创新，生成式人工智能基座得到进一步发展；多模态技术支持大模型适应更多市场需求，商业化进程显著加快；人形机器人市场规模迅速扩大，人工智能加速融入真实物理场景；AI实现全方位商业化应用，推动汽车行业产业链革新；人工智能芯片市场呈现爆发式增长，向大算力、大集群、低功耗方向迈进。

赛迪顾问指出，2024年中国人工智能产业将迎来爆发式增长，增速领跑全球。预计在未来十年内，中国人工智能产业将展现出显著的增长趋势，并在全球市场中占据举足轻重的地位。从2025年至2035年，中国人工智能产业规模预计将从3985亿元飙升至17295亿元，复合年增长率高达15.6%。其中，到2030年，中国人工智能产业规模有望突破1万亿元大关。

AIGC应用月活跃用户量突破亿级

研究机构QuestMobile的最新数据显示，截至2024年11月底，中国人工智能生成内容（AIGC）应用的月活跃用户量已突破1亿大关。其中，字节跳动旗下的豆包应用凭借其庞大的用户基础，占据了市场的一半份额。与此同时，百度的文小言与月之暗面（Kimi）开发的智能助手也在市场中占据了一席之地，展现出强劲的市场竞争力。

中信建投证券分析指出，国内AI应用的访问量及月活用户数持续增长，增速明显优于海外产品。同时，国内AI大模型密集上新，AI应用加速落地，AI产业链整体趋势持续向上。未来，AI应用作为新一代生产力工具在B端商业化落地方面具有巨大潜力，OA/ERP等入口级平台将率先受益。

大摩数字经济混合的基金经理雷志勇近日发表观点指出，在横向比较的所有行业中，预计人工智能仍将是2025年增长最迅猛的细分方向。算力及相关配套、AI应用端在2025年都将展现出诸多值得期待的发展态势。雷志勇认为，2025年海外尤其是美国将涌现出众多相关应用。由于A股相关上市公司在AI应用端侧具有强大的产业链能力，这些端侧应用的爆发也将带动A股相关子板块的估值提升。

AI产业龙头展现超跌高增长潜力

在A股市场上，涉及AI产业链的概念股众多。本文以中证人工智能成份股作为观察样本，该指数在为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中，根据人工智能业务占比和总市值的综合指标，精心选取了50家最具代表性的公司作为样本股，全面反映人工智能产业公司的整体表现，为投资者提供新的投资标的。通过筛选，我们发现了一批成长潜力较高的AI产业龙头股。

据证券时报·数据宝统计，根据5家以上机构的一致预测，有23只AI龙头股在2025年和2026年的净利润增速均有望超过20%。其中，截至1月20日收盘，均胜电子、拓邦股份、中际旭创、德赛西威等4只股票的滚动市盈率低于30倍，展现出较高的投资性价比。同时，截至1月20日收盘，与2024年以来高点相比，回撤幅度超过20%的概念股有13只，其中中际旭创、中科星图、中科创达、萤石网络、宝信软件的回撤幅度均超过30%，中际旭创更是以35.88%的回撤幅度位居榜首。作为全球光模块龙头的中际旭创，为云数据中心客户提供多种高速光模块，其在接受机构调研时表示，2024年400G硅光已开始上量，交付情况和良率均表现良好，预计2025年800G硅光也将开始上量，400G硅光也将继续保持出货。

（文章来源：证券时报·e公司）