AI导读：

1月20日，沪指盘中震荡上扬，深证成指、创业板指强势拉升。英伟达CEO黄仁勋透露正与台积电合作开发硅光子技术，但铜技术仍将继续使用。多家证券机构看好国内铜连接厂商前景，指出其在AI数据中心市场将发挥重要作用。

1月20日，A股市场呈现上涨态势，沪指在盘中震荡上扬，而深证成指与创业板指则表现出更为强劲的拉升势头，市场内超过3600只股票上涨。

在行业板块表现方面，多数行业板块实现了收涨。纺织服装、电池、电源设备、包装材料、消费电子、电网设备、家用轻工、装修装饰等板块涨幅较大，位居前列。相比之下，贵金属板块则表现不佳，跌幅居前。

在科技合作方面，英伟达CEO黄仁勋在与台积电董事长魏哲家的会面中透露，双方正在携手开发硅光子技术，尽管该技术尚需数年时间才能成熟，但在此期间，铜技术仍将继续发挥重要作用。国内证券机构对此亦发表了看法：

  • 东方证券：指出国内铜连接厂商正在崛起，未来市场前景广阔。随着生成式人工智能技术的不断进步，算力需求持续增长，国内厂商已具备批量化生产AI算力所需高速铜缆及其上游零部件的能力。建议关注的上市公司包括沃尔核材、立讯精密、神宇股份等。
  • 海通证券：强调有源铜缆AEC在数据中心高速互联产品中具有显著优势，未来有望在AI数据中心市场寻求潜在应用空间。与DAC和AOC相比，AEC在重量、性能和成本方面更具竞争力。
  • 财通证券：认为铜连接产品在数据中心高速互联中一直发挥着重要作用。特别是在当前数据中心能耗和建设成本上升的背景下，铜互联在散热效率、低功耗和低成本方面具有明显优势。英伟达已在新产品中大量采用铜互联方案，建议关注产业链相关公司。
  • 光大证券：指出在新一轮AI数据中心加速发展以及科技巨头引领下，铜缆高速连接技术有望凭借低成本高速传输等独特优势，在全球数据中心市场迎来更广阔的发展空间。建议关注相关材料供应商、设备生产商、系统集成服务商等产业链各环节。
  • 中国银河：认为DAC铜缆解决方案以其低功耗、低成本及低损耗等优势，或将在算力网络构建中形成自身较高壁垒。随着我国互联网厂商数据中心内部逐步进行“铜进光退”的转型，行业内相关公司亦值得关注。

(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）